PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · ID · Marktkap. 23.8T IDR

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 71% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (771.68 IDR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,861 IDR – 2,742 IDR · Fair‑Value‑Band 463.01 IDR – 771.68 IDR · der Kurs von 2,160 IDR notiert über dem Fair Value von 617.35 IDR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN) notiert aktuell bei 2,160 IDR, während unser modellbasierter Fair Value bei 617.35 IDR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PT Bank SMBC Indonesia Tbk einen Umsatz von 10.4T IDR bei einer Nettomarge von 4.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -0.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 32.9T IDR. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 463.01 IDR (Bear Case) bis 771.68 IDR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,160 IDR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, BTPN ist mit -71% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (2,986 IDR) gegenüber Multiplikatoren (617.35 IDR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die PT Bank SMBC Indonesia Tbk bietet verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen hauptsächlich in Indonesien an. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Einzelhandel; Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen; Finanzierung und Treasury; Unternehmen; Scharia; und Finanzierung. Das Unternehmen bietet Giro-, Spar-, Termin- und Sichteinlagenkonten an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die PT Bank SMBC Indonesia Tbk bietet verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen hauptsächlich in Indonesien an. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Einzelhandel; Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen; Finanzierung und Treasury; Unternehmen; Scharia; und Finanzierung. Das Unternehmen bietet Giro-, Spar-, Termin- und Sichteinlagenkonten an. Es bietet Darlehensprodukte an, darunter Beamten- und Mitarbeiterdarlehen, befristete Ratenzahlungen, befristete Darlehen, Rentendarlehen, Ruhestandsdarlehen, aktive Mitarbeiterdarlehen, besicherte und nicht besicherte Darlehen, Überziehungskredite, Syndizierung und nachhaltige Finanzierung sowie kurz-, mittel- und langfristige Darlehen. Betriebskapital und Investitionskredit; und Projektfinanzierung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Transaktionsbanking an, einschließlich Überweisungen, Steuerzahlungen, Handelsfinanzierung, Cash-Management, Verwahrung und Wertpapiere sowie Lieferkettenfinanzierungsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen im Zusammenhang mit Anlageprodukten und Bancassurance, wie Investmentfonds, Staatsanleihen und Versicherungsprodukten, sowie Treasury-Lösungen und Finanzmarktlösungen an. Das Unternehmen war früher als PT Bank BTPN Tbk bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2024 in PT Bank SMBC Indonesia Tbk. PT Bank SMBC Indonesia Tbk wurde 1958 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jakarta, Indonesien. PT Bank SMBC Indonesia Tbk ist eine Tochtergesellschaft der Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PT Bank SMBC Indonesia Tbk entwickelte sich von 15.8T IDR (FY2021) auf 27.1T IDR (FY2025), rund +14.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 506B IDR (−34.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.