Cem Zeytin Anonim Sirketi (CEMZY) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · TR · Marktkap. 29.1B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 67% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (6.41 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (2.74 TRY bis 6.41 TRY) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (23 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

23‑Monats‑Spanne 1.66 TRY – 1,000,000 TRY · Fair‑Value‑Band 2.74 TRY – 6.41 TRY · der Kurs von 12.60 TRY notiert über dem Fair Value von 4.13 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Cem Zeytin Anonim Sirketi (CEMZY) notiert aktuell bei 12.60 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 4.13 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 67.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cem Zeytin Anonim Sirketi einen Umsatz von 2.7B TRY bei einer Nettomarge von -4.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 651M TRY. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2.74 TRY (Bear Case) bis 6.41 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 12.60 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 102% Fair-Value-Potenzial, CEMZY ist mit -67% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (3.73 TRY) gegenüber Substanzwert (1.14 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cem Zeytin Anonim Sirketi produziert und verkauft Oliven in der Türkei. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Lagerung, Verarbeitung und Verpackung von eingelegten grünen und schwarzen Oliven. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Cem Zeytin und Cem an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cem Zeytin Anonim Sirketi produziert und verkauft Oliven in der Türkei. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Lagerung, Verarbeitung und Verpackung von eingelegten grünen und schwarzen Oliven. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Cem Zeytin und Cem an. Cem Zeytin Anonim Sirketi wurde 1930 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Izmir, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cem Zeytin Anonim Sirketi entwickelte sich von 1.5B TRY (FY2022) auf 2.8B TRY (FY2025), rund +24.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −497M TRY.

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Vergleichsgruppe

Farm Products · 294 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Farm Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.