Cullinan Therapeutics, Inc (CGEM) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $924M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 68% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.06). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (34/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne ($3.73 bis $7.06) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $5.75 – $34.25 · Fair‑Value‑Band $3.73 – $7.06 · der Kurs von $17.73 notiert über dem Fair Value von $5.65. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Cullinan Therapeutics, Inc (CGEM) notiert aktuell bei $17.73, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.65 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -48.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $85.6M aus. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.73 (Bear Case) bis $7.06 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $17.73 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 212% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, CGEM ist mit -68% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cullinan Therapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt in den USA Therapien für Autoimmunerkrankungen und Krebs.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cullinan Therapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt in den USA Therapien für Autoimmunerkrankungen und Krebs. Es beteiligt sich an der Entwicklung von CLN-978, einem bispezifischen CD19xCD3-T-Zell-Engager für Autoimmunerkrankungen in klinischen Phase-1-Studien; Velinotamig, eine bispezifische BCMAxCD3-T-Zelle in klinischen Phase-1-Studien bei Patienten mit Autoimmunerkrankungen; und CLN-049, ein bispezifischer FLT3xCD3-T-Zell-Engager, der sich in klinischen Phase-1-Studien bei Patienten mit rezidivierter und refraktärer akuter myeloischer Leukämie oder myelodysplastischem Syndrom befindet. Das Unternehmen entwickelt außerdem Zipalertinib, einen oral verfügbaren niedermolekularen, irreversiblen Inhibitor des epidermalen Wachstumsfaktorrezeptors im Phase-2b-Teil der klinischen Studie REZILIENT1 bei Patienten mit nichtkleinzelligem EGFR-ex20ins-Lungenkrebs. Es besteht eine Lizenzvereinbarung mit Chongqing Genrix Biopharmaceutical Co., Ltd zur Entwicklung und Vermarktung von Velinotamig; eine gemeinsame Entwicklungsvereinbarung mit Taiho Pharmaceutical Co., Ltd zur Entwicklung von Zipalertinib; und eine Kooperationsvereinbarung mit Adimab, LLC zur Entdeckung und/oder Optimierung von Antikörpern. Das Unternehmen hieß früher Cullinan Oncology, Inc. und änderte im April 2024 seinen Namen in Cullinan Therapeutics, Inc.. Cullinan Therapeutics, Inc. wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cambridge, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cullinan Therapeutics, Inc entwickelte sich von $18.9M (FY2021) auf $0 (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$220M.

CGEM ist 68% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Cullinan Therapeutics Presents Initial Clinical Data for CLN-978, a CD19xCD3 T Cell Engager, at the EULAR 2026 Congress GlobeNewswire · 06.06.2026
• Cullinan Therapeutics Gets FDA Orphan Drug Status For CLN-049 In Acute Myeloid Leukemia Nasdaq · 19.05.2026
• Commit To Purchase Cullinan Therapeutics At $9, Earn 25.1% Annualized Using Options Nasdaq · 27.03.2026

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 603 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.