Cinclus Pharma Holding (CINPHA) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 563M SEK

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 35% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 9.66). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 5.10 bis kr 9.66) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (2 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

26‑Monats‑Spanne kr 9.43 – kr 35.00 · Fair‑Value‑Band kr 5.10 – kr 9.66 · der Kurs von kr 11.90 notiert über dem Fair Value von kr 7.73. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Cinclus Pharma Holding (CINPHA) notiert aktuell bei kr 11.90, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 7.73 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 67.5M SEK. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 197.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -60.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 42.4M SEK. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 5.10 (Bear Case) bis kr 9.66 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 11.90 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, CINPHA ist mit -35% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cinclus Pharma Holding AB (publ), ein Pharmaunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt kleine Moleküle für die Behandlung von Magensäure-bedingten Erkrankungen in China.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cinclus Pharma Holding AB (publ), ein Pharmaunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt kleine Moleküle für die Behandlung von Magensäure-bedingten Erkrankungen in China. Das Hauptprodukt des Unternehmens ist Linaprazanglurat, ein mit Kalium konkurrierender Säureblocker, der die klinische Phase-II-Studie zur Behandlung der gastroösophagealen Refluxkrankheit abgeschlossen hat. Es entwickelt auch Linaprazanglurat mit Antibiotika, das sich in der präklinischen Studie zur Behandlung des Magengeschwürbakteriums Helicobacter pylori befindet. Cinclus Pharma Holding AB (publ) wurde 2014 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cinclus Pharma Holding entwickelte sich von kr 10.6M (FY2022) auf kr 57.5M (FY2025), rund +75.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −kr 184M.

CINPHA ist 35% überbewertet. Mit Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 623 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.