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Copenhagen Capital A/S (CPHCAP-ST) Fair Value & Analyse

Immobilien · DK · Marktkap. 370 Mio. DKK (≈ 49,5 Mio. €) · ISIN DK0060093607

Was ist Copenhagen Capital A/S wirklich wert?

CC Copenhagen Capital A/S CPHCAP-ST · CO
Kurs7,50 kr
Fair Value7,74 kr
Potenzial+3,2 %
Qualität67/100

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value von 7,74 kr bewertet.

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Stärken

Hochprofitabel · 182,2 % Nettomarge
Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (10/14)

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +9,0 %/J)
!Moderater Burggraben 49/100
!Die Modelle sind sich uneinig: Spanne 5,81 kr bis 18,50 kr
!Schwach bei Dividende: 13 von 100

Zum Einordnen

·0,67 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 5,81 kr – 18,50 kr

Fair Value Stand: 30.08.2026

Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +2,0 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5,81 kr bis 18,50 kr). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
  • Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
  • Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

9,49 kr 4,32 kr Fair Value 7,74 kr 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,32 kr – 9,49 kr · Fair‑Value‑Band 5,81 kr – 18,50 kr · der Kurs von 7,50 kr notiert unter dem Fair Value von 7,74 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

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Analyse

Copenhagen Capital A/S (CPHCAP-ST) notiert aktuell bei 7,50 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,74 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 3,1 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 13,53 kr je Aktie; damit liegen 4 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 7,50 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 1,86 kr, und 7 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 58,4 Mio. DKK. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 723 Mio. DKK. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,81 kr (Bear Case) bis 18,50 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7,50 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −23 % Fair-Value-Potenzial, CPHCAP-ST ist mit 3 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,7678 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 9,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF 11,66 kr 74
Wachstums-DCF 0,4900 kr 10,35 kr 73
5J-EBITDA-Exit 3,60 kr 19,00 kr 69
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 11,66 kr 74
5J-Umsatz-Exit 8,06 kr 67
5J-EBITDA-Exit 3,60 kr 19,00 kr 69
10J-Umsatz-Exit 1,51 kr 6,40 kr 62
10J-EBITDA-Exit 7,16 kr 27,40 kr 63
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 1,13 kr 2,04 kr 2,81 kr 65
DDM mehrstufig 1,13 kr 1,86 kr 2,18 kr 65
Multiplikatoren
KUV-Multiple 5,81 kr 7,74 kr 9,68 kr 58
KBV-Multiple 17,82 kr 23,76 kr 29,70 kr 55
EV/EBIT 3,57 kr 8,06 kr 61
EV/EBITDA 2,97 kr 62
Substanzwert
NCAV (Graham) 5,94 kr 7,96 kr 11,88 kr 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 0,4900 kr 10,35 kr 73
Umsatz-Margen-DCF 11,37 kr 67
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 10,98 kr 13,53 kr 32,98 kr 67

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (13,53 kr) gegenüber Wachstums-DCF (0,4900 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (74).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 4,2
KUV 6,08 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 1,78 kr Kurs ÷ EPS = KGV 4,2
Dividendenrendite 0,7 % Ausschüttung 2,8 %
Nettomarge 144 % FY2025
Eigenkapitalrendite 22,3 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 2,7 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 74,3 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 67,0 Mio. DKK TTM
Umsatzwachstum (J/J) +32,7 % 3J ⌀ +10,7 %
Gewinnwachstum (J/J) +333 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 33,1 Mio. DKK FY2025
Nettoverschuldung 723 Mio. DKK FY2025 · ≈ 21,8 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 67/100

Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 66

Profitabilität 42
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 80
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 75
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 27
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 82
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 96
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 47
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 67
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Copenhagen Capital A/S ist eine Immobilieninvestmentfirma. Das Unternehmen ist bestrebt, direkte und indirekte Investitionen auf der Grundlage gründlicher Analysen der Lage und des Zustands der Immobilie zu tätigen. Der Schwerpunkt liegt auf Investitionen im Großraum Kopenhagen. Copenhagen Capital A/S hat seinen Sitz in Hellerup, Dänemark.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Copenhagen Capital A/S entwickelte sich von 36,1 Mio. DKK (FY2021) auf 58,4 Mio. DKK (FY2025), rund +12,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 84,2 Mio. DKK (−13,9 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 71/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
58,4 Mio. DKK
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+17,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (17J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+3,4 % · in DKK
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+2,7 %
Dividendenrendite0,7 %
Trend Zwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 2,7 % gegen 10J 12,3 %, flacht ab
Operative Marge (EBIT) Operative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.55,5 % (2020) → 68,6 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch139 % (2023) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in DKK
Umsatz +12,8 %/Jahr
FY21 36,1 Mio. DKK
FY22 43,0 Mio. DKK
FY23 47,2 Mio. DKK
FY24 49,6 Mio. DKK
FY25 58,4 Mio. DKK
Nettoergebnis −13,9 %/Jahr
FY21 153 Mio. DKK
FY22 107 Mio. DKK
FY23 −76,8 Mio. DKK
FY24 7,3 Mio. DKK
FY25 84,2 Mio. DKK
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +7,1 % p.a.
Umsatz je Aktie +12,0 %

davon Umsatz gesamt +23,0 % · Rückkäufe/Verwässerung −9,0 %

EBIT-Marge −3,4 %
Steuersatz −1,9 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +0,9 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Copenhagen Capital A/S Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CPHCAP-ST

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 523 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 67 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial +3 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 22 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 2 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 182 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 74 % · Top 25 %
Umsatzwachstum 33 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 0,7 % · Untere 25 %
Schulden / Eigenkapital 1,22× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 4,2× · Günstiger als 75 % der Peers
KBV 0,64× · Günstiger als der Median
KUV (TTM) 5,52× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 1,7× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 22,1× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT38 · Sektor 30
ZUKUNFT100 · Sektor 11
VERGANGENHEIT89 · Sektor 17
GESUNDHEIT39 · Sektor 84
DIVIDENDE13 · Sektor 63

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Real Estate Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).

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CBRE Group CBRE 148,74 $ 69,47 $ −53 %
Vonovia SE VNA 19,85 € 36,67 € +85 %
Cellnex Telecom, S.A CLNX 27,47 € 25,46 € −7 %
KE Holdings BEKE 17,42 $ 6,57 $ −62 %
Jones Lang LaSalle Incorporated JLL 378,01 $ 290,25 $ −23 %
Swire Properties Limited 1972 24,84 HK$ 5,12 HK$ −79 %
CoStar Group CSGP 32,22 $ 4,64 $ −86 %
China Resources Mixc Lifestyle Services Limited 1209 39,84 HK$ 34,95 HK$ −12 %
CapitaLand Investment Limited 9CI 2,66 SGD 0,4900 SGD −82 %
Plaza S.A MALLPLAZA 4.040 CLP 4.571 CLP +13 %

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Häufige Fragen

Ist Copenhagen Capital A/S (CPHCAP-ST) über- oder unterbewertet?
Stand 30.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 7,74 kr gegenüber einem Kurs von 7,50 kr, rund +3 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von CPHCAP-ST?
Unser modellbasierter Fair Value für Copenhagen Capital A/S liegt bei 7,74 kr (Stand 30.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 7,50 kr.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CPHCAP-ST?
Copenhagen Capital A/S hat einen Qualitäts-Score von 67/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Copenhagen Capital A/S (CPHCAP-ST)?
Copenhagen Capital A/S weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 58,4 Mio. DKK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 30.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von CPHCAP-ST?
Die Nettomarge von Copenhagen Capital A/S liegt bei rund 144,1 %, das Unternehmen behält damit etwa 144,1 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Copenhagen Capital A/S eine Dividende?
Copenhagen Capital A/S weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,67 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 30.08.2026).
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