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Cisco Systems, Inc (CSCO34) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Cisco Systems, Inc BRL 45,16, Kurs BRL 117, Potenzial −61,3 %, Qualität 74 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
CS
Viele Daten
28.09.2026
Cisco Systems, Inc
CSCO34 · SAÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 45,16 R$ · Stark überbewertet (−61,3 %)
✓Qualität 74/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +2,8 %/J)
✓Solide profitabel · 19,7 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,4 % Dividendenrendite · Nachhaltig
✓Breiter Burggraben 81/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 37,85 R$ – 129,69 R$ · Fair‑Value‑Band 31,12 R$ – 61,63 R$ · der Kurs von 116,71 R$ notiert über dem Fair Value von 45,16 R$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Unternehmensprofil
Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen.
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Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen. Das Unternehmen bietet Rechenzentrums-Switching an; Netzwerksicherheit, Identitäts- und Zugriffsverwaltung und Secure Access Service Edge; Bedrohungsinformationen, Erkennungs- und Reaktionslösungen; verbindet öffentliche und private Festnetz- und Mobilfunknetze und stellt Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Filialnetzen bereit; WEBEX-Suite, Kollaborationsgeräte und Contact Center; Kommunikationsplattform als Service-Software, einschließlich unbefristeter Lizenzen, Abonnementvereinbarungen und Hardwarelösungen; Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite; Problemlösung, Software-Support und Hardware-Austausch; professionelle Dienstleistungen wie Planung, Design, Umsetzung und hochwertige Beratung; Service- und Supportpakete, Finanzierung und verwaltete Netzwerkdienste; sowie regionale, nationale und internationale Festnetzbetreiber, Webscale-Produkte, Internet und Kabel. Es bietet außerdem Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Zweigstellennetzwerken. drahtlose Produkte, einschließlich drahtloser Abdeckung im Innen- und Außenbereich, die für die nahtlose Roaming-Nutzung von Sprach-, Video- und Datenanwendungen konzipiert sind; End-to-End-Lösungen für die Zusammenarbeit über die Cloud, vor Ort oder in hybriden Cloud-Umgebungen, Übergang von Lösungen für die Zusammenarbeit von vor Ort in die Cloud; und Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite. Darüber hinaus bietet es technische Unterstützung und Beratungsdienste an. Das Unternehmen beliefert Unternehmen, öffentliche Einrichtungen, Regierungen und Dienstleister.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen direkt über Systemintegratoren, Dienstleister, Wiederverkäufer und Distributoren. Cisco Systems, Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.
Aktienanalyse
Cisco Systems, Inc (CSCO34) notiert aktuell bei 116,71 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 45,16 R$ liegt, also 61,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 57,99 R$ je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 116,71 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 8,32 R$, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 31,12 R$ (Bear) bis 61,63 R$ (Bull), der Kurs von 116,71 R$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Cisco Systems, Inc entwickelte sich von 49,8 Mrd. $ (FY2021) auf 56,7 Mrd. $ (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,2 Mrd. $ (−1,0 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,2 Bio. R$ (≈ 376 Mrd. €) · KGV 37,5 · KUV 6,74 · Gewinn je Aktie (TTM) 3,11 R$ · Dividendenrendite 1,4 % · Nettomarge 18,0 % · Eigenkapitalrendite 25,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 12,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 62 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 66 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −62 % Fair-Value-Potenzial, CSCO34 ist mit −61 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 31,12 R$
Fair Value 45,16 R$
Bull 61,63 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,46 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
38,15 R$
56,14 R$
84,19 R$
80
Wachstums-DCF
39,78 R$
57,06 R$
82,84 R$
78
Owner Earnings
34,67 R$
51,17 R$
76,90 R$
76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
38,15 R$
56,14 R$
84,19 R$
80
Owner Earnings
34,67 R$
51,17 R$
76,90 R$
76
5J-Umsatz-Exit
28,11 R$
41,78 R$
58,90 R$
73
5J-EBITDA-Exit
40,30 R$
62,98 R$
88,87 R$
75
5J-KGV-Exit
42,83 R$
67,40 R$
92,39 R$
71
10J-Umsatz-Exit
30,58 R$
43,48 R$
58,58 R$
67
10J-EBITDA-Exit
39,14 R$
57,97 R$
80,20 R$
68
10J-KGV-Exit
40,74 R$
60,99 R$
82,74 R$
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
18,34 R$
36,88 R$
46,36 R$
66
Ertragskraftwert (EPV)
20,15 R$
24,38 R$
28,15 R$
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
16,41 R$
24,14 R$
32,48 R$
68
DDM mehrstufig
16,41 R$
23,55 R$
32,19 R$
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
56,65 R$
75,53 R$
94,42 R$
63
KUV-Multiple
34,40 R$
45,86 R$
57,33 R$
58
KBV-Multiple
34,40 R$
45,86 R$
57,33 R$
55
EV/EBIT
52,25 R$
70,95 R$
89,64 R$
66
EV/EBITDA
48,28 R$
65,66 R$
83,03 R$
67
EV/Umsatz
24,51 R$
36,67 R$
48,82 R$
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
6,21 R$
8,32 R$
12,41 R$
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
39,78 R$
57,06 R$
82,84 R$
78
Umsatz-Margen-DCF
28,11 R$
42,44 R$
58,10 R$
73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
16,74 R$
20,13 R$
29,85 R$
75
ROIC-Compounder
20,82 R$
26,43 R$
32,53 R$
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
40,59 R$
57,99 R$
75,39 R$
67
Benachrichtige mich, wenn CSCO34 den Fair Value erreicht
Leg CSCO34 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
74/100
Davon Geschäftsqualität 71 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 75
Profitabilität
58
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
50
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
85
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
64
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
75
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
53
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
80
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
89
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
95
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
74/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 7 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,0 %
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+0,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,4 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.29 % → 21 %
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−4,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −6,4 % beim Kurs und +6,3 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+10,0 %
Prognose 2027 (Umsatz)+10,0 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,0 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,0 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,0 %
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (99 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
- Private 5G Market Forecasts Growth from $5.35B (2026) to $24.84B by 2032, Profiling Ericsson, Huawei, Nokia, Samsung & Cisco Systems
- Arista vs. Cisco: Is Faster AI Growth Worth Twice the Earnings Multiple?
- Could Cisco (CSCO)’s Networking Power Give Infleqtion (INFQ) a Major Edge in Quantum Computing?
- Cisco Systems (CSCO) And Its AI Security Story Still Look Slightly Undervalued
Cisco Systems, Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
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| Zhongji Innolight Co 300308 | 895,86 ¥ | 342,18 ¥ | −62 % |
| Eoptolink Technology Inc 300502 | 435,00 ¥ | 289,12 ¥ | −34 % |
| Motorola Solutions, Inc MSI | 445,97 $ | 249,04 $ | −44 % |
| Nokia Oyj NOKIA | 9,19 € | 3,15 € | −66 % |
| Ciena Corporation CIEN | 356,91 $ | 48,70 $ | −86 % |
| Suzhou TFC Optical Communication Co 300394 | 267,93 ¥ | 87,34 ¥ | −67 % |
| Ubiquiti Inc UI | 609,64 $ | 670,60 $ | +10 % |
| Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited 6869 | 186,50 HK$ | 32,66 HK$ | −82 % |
| Accton Technology Corporation 2345 | 1.895 TWD | 2.085 TWD | +10 % |
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🚀 Profitables Wachstum
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Cisco Systems, Inc (CSCO34) über- oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 45,16 R$ gegenüber einem Kurs von 116,71 R$, rund −61 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CSCO34?
Unser modellbasierter Fair Value für Cisco Systems, Inc liegt bei 45,16 R$ (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 116,71 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CSCO34?
Cisco Systems, Inc hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 45,16 R$ (Stand 28.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 31,12 R$, optimistisches Szenario 61,63 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cisco Systems, Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 45,16 R$, gegenüber einem Kurs von 116,71 R$ rund −61 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 31,12 R$, optimistisches Szenario 61,63 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Cisco Systems, Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 60,7 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).
Zahlt Cisco Systems, Inc eine Dividende?
Cisco Systems, Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,41 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Cisco Systems, Inc (CSCO34) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Cisco Systems, Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um -4,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +2,8 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CSCO34?
Unsere Modelle diskontieren Cisco Systems, Inc mit 11,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,01, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Cisco Systems, Inc sind das -4,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Cisco Systems, Inc (CSCO34) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Cisco Systems, Inc um +2,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -4,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Cisco Systems, Inc einpreist (-4,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 15,01 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Cisco Systems, Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cisco Systems, Inc liegt er bei 45,16 R$ je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 116,71 R$. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Cisco Systems, Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 notiert CSCO34 über dem berechneten Fair Value: Kurs 116,71 R$, Fair Value 45,16 R$, rund −61 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CSCO34?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (116,71 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (45,16 R$). Bei Cisco Systems, Inc liegen zwischen beiden 71,55 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cisco Systems, Inc wert?
An der Börse wird Cisco Systems, Inc mit rund 2,2 Bio. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 116,71 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 45,16 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CSCO34?
Unsere Modelle spannen für Cisco Systems, Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 31,12 R$, mittleres 45,16 R$, optimistisches 61,63 R$ je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 116,71 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist CSCO34 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cisco Systems, Inc notiert bei 116,71 R$, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 129,69 R$ und 66 % über dem Tief von 70,35 R$ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 45,16 R$.
Welche Aktien sind mit Cisco Systems, Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Foxconn Industrial Internet Co, Zhongji Innolight Co, Eoptolink Technology Inc, Motorola Solutions, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cisco Systems, Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 116,71 R$, berechneter Fair Value 45,16 R$ (−61 %), Qualitäts-Score 74/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CSCO34 berechnet?
Wir rechnen Cisco Systems, Inc mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 45,16 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Cisco Systems, Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 116,71 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 45,16 R$, das sind rund −61 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cisco Systems, Inc jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (61,63 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (31,12 R$ bis 61,63 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Cisco Systems, Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die Marktkapitalisierung von Cisco Systems, Inc beträgt 2,2 Bio. R$ (≈ 376 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Cisco Systems, Inc liegt bei 37,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cisco Systems, Inc liegt bei 6,74 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der Gewinn je Aktie von Cisco Systems, Inc beträgt 3,11 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 37,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die Dividendenrendite von Cisco Systems, Inc liegt bei 1,4 % (Ausschüttung 53,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die Nettomarge von Cisco Systems, Inc liegt bei 18,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cisco Systems, Inc liegt bei 25,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cisco Systems, Inc bei 12,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die operative Marge von Cisco Systems, Inc liegt bei 25,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der Umsatz von Cisco Systems, Inc wächst um +12,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der Gewinn je Aktie von Cisco Systems, Inc wächst um +37,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Der freie Cashflow von Cisco Systems, Inc beträgt 13,3 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Cisco Systems, Inc (CSCO34)?
Die Nettoverschuldung von Cisco Systems, Inc beträgt 19,7 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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