CoinShares PLC (CSHR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $523M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($0.8900). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (4 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

4‑Monats‑Spanne $3.58 – $11.77 · Fair‑Value‑Band $0.5400 – $0.8900 · der Kurs von $4.86 notiert über dem Fair Value von $0.7100. Stand 26.07.2026.

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Analyse

CoinShares PLC (CSHR) notiert aktuell bei $4.86, während unser modellbasierter Fair Value bei $0.7100 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CoinShares PLC einen Umsatz von $166M bei einer Nettomarge von 69.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 32.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 26.2%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 2.3. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.5400 (Bear Case) bis $0.8900 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $4.86 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 60% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, CSHR ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($2.43) gegenüber Multiplikatoren ($0.7100). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CoinShares PLC beschäftigt sich in Jersey mit der Entwicklung von Finanzprodukten mit digitalen Vermögenswerten und dem Blockchain-Technologiegeschäft. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Vermögensverwaltung, Kapitalmärkte und Hauptinvestitionen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CoinShares PLC beschäftigt sich in Jersey mit der Entwicklung von Finanzprodukten mit digitalen Vermögenswerten und dem Blockchain-Technologiegeschäft. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Vermögensverwaltung, Kapitalmärkte und Hauptinvestitionen. Das Unternehmen bietet die Produkte CoinShares Physical, CoinShares Valkyrie, CoinShares XBT und The Blockchain Global Equity Index an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Hedgefonds-Lösungen, Indizes, Venture-Services und Kapitalmarktdienstleistungen an. CoinShares PLC wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Saint Helier, Jersey.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CoinShares PLC entwickelte sich von $109M (FY2021) auf $163M (FY2025), rund +10.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $5.5M.

CSHR ist 85% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.