Dätwyler Holding (DAE) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 2.6B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 51% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 73/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 108.22). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 43.48 bis CHF 108.22) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 106.10 – CHF 368.63 · Fair‑Value‑Band CHF 43.48 – CHF 108.22 · der Kurs von CHF 139.20 notiert über dem Fair Value von CHF 68.77. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Dätwyler Holding (DAE) notiert aktuell bei CHF 139.20, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 68.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dätwyler Holding einen Umsatz von CHF 1.1B bei einer Nettomarge von 7.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.9%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 379M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 43.48 (Bear Case) bis CHF 108.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 139.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, DAE ist mit -51% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (CHF 80.80) gegenüber Substanzwert (CHF 14.56). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Dätwyler Holding AG beschäftigt sich mit der Produktion und dem Vertrieb von Elastomerkomponenten für das Gesundheitswesen, die Automobilindustrie, die Industrie sowie die Lebensmittel- und Getränkeindustrie in der Schweiz, im übrigen Europa, Nord- und Südamerika, Asien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Dätwyler Holding AG beschäftigt sich mit der Produktion und dem Vertrieb von Elastomerkomponenten für das Gesundheitswesen, die Automobilindustrie, die Industrie sowie die Lebensmittel- und Getränkeindustrie in der Schweiz, im übrigen Europa, Nord- und Südamerika, Asien und international. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Gesundheitswesen und Industrie. Der Geschäftsbereich Healthcare bietet Gummikomponenten für Fertigspritzen, Pens und Injektionssysteme; Komponenten und Verschlüsse für injizierbare Arzneimittel in Fläschchen; und Gummikomponenten für Blutentnahmesysteme, IV-Verabreichungssets, Einwegspritzen, Diagnose- und Medizingeräte usw. Der Geschäftsbereich Industrie bietet Batterien und Antriebsstränge in Elektrofahrzeugen, Bremssysteme, Innenraum- und aktive Assistenz- und Sicherheitssysteme in verschiedenen Autos sowie Kraftstoff- und Motormanagement und Abgasnachbehandlung in Verbrennungsmotoren; Dichtungen und Komponenten für elektrische Steckverbinder; Dichtungslösungen; und Dichtungskomponenten für vorgelagerte Systeme in der Öl- und Gas-, Luft- und Raumfahrt-, Schwermaschinen-, Elektrowerkzeug- und Prozess- sowie Wasseraufbereitungsindustrie. Das Unternehmen wurde 1915 gegründet und hat seinen Sitz in Altdorf, Schweiz. Die Dätwyler Holding AG ist eine Tochtergesellschaft der Pema Holding AG.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dätwyler Holding entwickelte sich von CHF 948M (FY2021) auf CHF 1.1B (FY2025), rund +3.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 80.8M (−19.7%/Jahr seit FY2021).

DAE ist 51% überbewertet. Mit W.W. Grainger, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Industrial Distribution · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.