Derluks Yatirim Holding (DERHL) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · TR · Marktkap. 2.0B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 79% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2.35 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (27/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.8502 TRY – 161.60 TRY · Fair‑Value‑Band 1.51 TRY – 2.35 TRY · der Kurs von 10.40 TRY notiert über dem Fair Value von 2.16 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Derluks Yatirim Holding (DERHL) notiert aktuell bei 10.40 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.16 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 27/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Derluks Yatirim Holding einen Umsatz von 4.2B TRY bei einer Nettomarge von -0.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -0.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.7B TRY. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.51 TRY (Bear Case) bis 2.35 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 10.40 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 62% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, DERHL ist mit -79% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (5.78 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (0.0300 TRY). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Derluks Yatirim Holding Anonim Sirketi ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bekleidungs-, Energie- und Lebensmittelbranche in der Türkei und international tätig. Das Unternehmen bietet hauptsächlich Herrenbekleidung an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Derluks Yatirim Holding Anonim Sirketi ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bekleidungs-, Energie- und Lebensmittelbranche in der Türkei und international tätig. Das Unternehmen bietet hauptsächlich Herrenbekleidung an. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Produktion und dem Verkauf von Solarenergie sowie mit dem Vertrieb und Verkauf von schnelllebigen Konsumgütern. Das Unternehmen war früher als Derluks Deri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi bekannt und änderte im März 2021 seinen Namen in Derluks Yatirim Holding Anonim Sirketi. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Derluks Yatirim Holding entwickelte sich von 309M TRY (FY2021) auf 4.3B TRY (FY2025), rund +93.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9.2M TRY (−23.9%/Jahr seit FY2021).

DERHL ist 79% überbewertet. Mit H & M Hennes & Mauritz AB vergleichen →

Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.