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DEXUS (DEXSF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 29.09.2026: Fair Value von DEXUS $3,71, Kurs $3,77, Potenzial −1,5 %, Qualität 72 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
D
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
DEXUS
DEXSF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 3,71 $ · Fair bewertet (−1,5 %)
✓Qualität 72/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −1,5 %/J)
✓Hochprofitabel · 39,0 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓9,9 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Moderater Burggraben 64/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,17 $ – 5,91 $ · Fair‑Value‑Band 2,35 $ – 3,71 $ · der Kurs von 3,77 $ notiert über dem Fair Value von 3,71 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
DEXUS ist eine führende australasiatische, vollständig integrierte Immobilien-Asset-Gruppe, die ein hochwertiges australasiatisches Immobilien- und Infrastrukturportfolio im Wert von 51,5 Milliarden Dollar verwaltet. Die Dexus-Plattform umfasst das bei Dexus gelistete Portfolio und das Fondsverwaltungsgeschäft.
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DEXUS ist eine führende australasiatische, vollständig integrierte Immobilien-Asset-Gruppe, die ein hochwertiges australasiatisches Immobilien- und Infrastrukturportfolio im Wert von 51,5 Milliarden Dollar verwaltet. Die Dexus-Plattform umfasst das bei Dexus gelistete Portfolio und das Fondsverwaltungsgeschäft. Das börsennotierte Portfolio im Wert von 15,3 Milliarden US-Dollar umfasst direktes und indirektes Eigentum an Büro-, Industrie-, Einzelhandels-, Gesundheits-, Infrastruktur-, alternativen und anderen Investitionen. Wir verwalten eine weitere Investition in Höhe von 36,2 Milliarden US-Dollar in unserem Fondsmanagementgeschäft, das Drittkapital mit dem Engagement in qualitativ hochwertigen, branchenspezifischen und diversifizierten Real-Asset-Produkten verbindet. Die Fonds in diesem Geschäftsbereich können auf eine starke Erfolgsbilanz bei der Erbringung von Leistungen zurückblicken und profitieren von den Fähigkeiten der Dexus-Plattform. Die Immobilienentwicklungspipeline der Plattform im Wert von 11,5 Milliarden US-Dollar bietet die Möglichkeit, sowohl die Portfolios der börsennotierten als auch der Fonds zu vergrößern und zukünftige Renditen zu steigern. Wir sind tief mit unserem Ziel verbunden; Potenziale freisetzen, Morgen schaffen, was unsere einzigartige Fähigkeit widerspiegelt, langfristig Werte für unsere Mitarbeiter, Kunden, Investoren und Gemeinschaften zu schaffen. Nachhaltigkeit ist fester Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit und konzentriert sich auf die drei vorrangigen Bereiche Kundenwohlstand, Klimaschutz und Förderung von Gemeinschaften. Dexus wird von mehr als 37.000 Investoren aus 26 Ländern unterstützt. Mit mehr als vier Jahrzehnten Erfahrung in den Bereichen Sachanlageninvestitionen, Fondsmanagement, Vermögensverwaltung und -entwicklung verfügen wir über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz im Kapital- und Risikomanagement und in der Erzielung von Renditen für Anleger. DEXUS wurde 2004 in Australien gegründet.
Aktienanalyse
DEXUS (DEXSF) notiert aktuell bei 3,77 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,71 $ liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 1,5 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 5,77 $ je Aktie; damit liegen 6 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,77 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 1,72 $, und 9 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 2,35 $ (Bear) bis 3,71 $ (Bull), der Kurs von 3,77 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von DEXUS entwickelte sich von 1,0 Mrd. A$ (FY2021) auf 921 Mio. A$ (FY2025), rund −2,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 157 Mio. A$ (−39,1 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 4,0 Mrd. $ · KGV 11,4 · KUV 1,94 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,3300 $ · Dividendenrendite 9,9 % · Nettomarge 17,0 % · Eigenkapitalrendite 4,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, DEXSF ist mit −1 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 2,35 $
Fair Value 3,71 $
Bull 3,71 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
3,60 $
5,60 $
9,45 $
78
Wachstums-DCF
3,83 $
5,77 $
9,20 $
77
Residualeinkommen
4,42 $
4,20 $
4,11 $
76
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
3,60 $
5,60 $
9,45 $
78
5J-Umsatz-Exit
1,45 $
2,65 $
4,45 $
70
5J-EBITDA-Exit
1,97 $
3,53 $
5,67 $
73
10J-Umsatz-Exit
2,20 $
3,30 $
4,49 $
67
10J-EBITDA-Exit
2,58 $
3,86 $
5,24 $
69
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,46 $
2,87 $
3,33 $
69
DDM mehrstufig
2,46 $
3,19 $
4,09 $
67
Multiplikatoren
KUV-Multiple
1,29 $
1,72 $
2,15 $
58
KBV-Multiple
1,29 $
1,72 $
2,15 $
55
EV/EBIT
2,46 $
4,08 $
5,71 $
64
EV/EBITDA
1,45 $
2,74 $
4,03 $
64
EV/Umsatz
0,2700 $
1,42 $
2,58 $
48
Substanzwert
NCAV (Graham)
3,20 $
4,29 $
6,40 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
3,83 $
5,77 $
9,20 $
77
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
4,42 $
4,20 $
4,11 $
76
Benachrichtige mich, wenn DEXSF den Fair Value erreicht
Leg DEXSF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
72/100
Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 36
Profitabilität
25
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
72
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
100
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
47
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
100
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
70
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
23
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
19
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
87
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −1,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−22,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−32,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−32,3 % gegen −14,2 %, lässt nach
Gewinnspanne 2015 bis 2022 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.64 % → 53 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,2 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+0,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+1,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in AUD, Australien: IWF-Prognose 3,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa −2,6 % beim Kurs und −1,0 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+1,9 %
Prognose 2027 (Umsatz)+1,9 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+1,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+2,0 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+2,0 %
DEXSF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (15 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
- DEXUS (ASX:DXS) Could Be 24% Below Fair Value After Office Fitout Push
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DEXUS mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| BXP, Inc BXP | 63,40 $ | 38,36 $ | −39 % |
| Vornado Realty Trust VNORP | 50,11 $ | 49,54 $ | −1 % |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc ARE | 49,93 $ | 98,03 $ | +96 % |
| MERLIN Properties SOCIMI, S.A MRL | 12,26 € | 9,69 € | −21 % |
| Hudson Pacific Properties, Inc HPP | 11,65 $ | 2,97 $ | −75 % |
| Gecina GFC | 63,75 € | 75,43 € | +18 % |
| Mapletree Pan Asia Commercial Trust N2IU | 1,22 SGD | 1,26 SGD | +3 % |
| Cousins Properties Incorporated CUZ | 28,65 $ | 8,26 $ | −71 % |
| Keppel DC REIT AJBU | 2,12 SGD | 2,70 SGD | +27 % |
| Kilroy Realty Corporation KRC | 34,23 $ | 35,64 $ | +4 % |
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📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist DEXUS (DEXSF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 3,71 $ gegenüber einem Kurs von 3,77 $, rund −1 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von DEXSF?
Unser modellbasierter Fair Value für DEXUS liegt bei 3,71 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,77 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DEXSF?
DEXUS hat einen Qualitäts-Score von 72/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat DEXUS (DEXSF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 3,71 $ (Stand 24.09.2026) aus 15 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 2,35 $, optimistisches Szenario 3,71 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die DEXUS Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 3,71 $, gegenüber einem Kurs von 3,77 $ rund −1 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 2,35 $, optimistisches Szenario 3,71 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von DEXUS (DEXSF)?
DEXUS weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,4 Mrd. A$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt DEXUS eine Dividende?
DEXUS weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 9,91 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von DEXUS (DEXSF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste DEXUS den freien Cashflow fünf Jahre lang um +0,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -1,5 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DEXSF?
Unsere Modelle diskontieren DEXUS mit 9,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,73, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei DEXUS sind das +0,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat DEXUS (DEXSF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von DEXUS um -1,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +0,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von DEXUS (DEXSF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von DEXUS einpreist (+0,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von DEXUS (DEXSF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,74 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet DEXUS je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von DEXUS (DEXSF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für DEXUS liegt er bei 3,71 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 3,77 $. Er ist der Mittelwert aus 15 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die DEXUS Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert DEXSF über dem berechneten Fair Value: Kurs 3,77 $, Fair Value 3,71 $, rund −1 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DEXSF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,77 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (3,71 $). Bei DEXUS liegen zwischen beiden 0,0550 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist DEXUS wert?
An der Börse wird DEXUS mit rund 4,0 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 3,77 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 3,71 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DEXSF?
Unsere Modelle spannen für DEXUS eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 2,35 $, mittleres 3,71 $, optimistisches 3,71 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 3,77 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist DEXSF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
DEXUS notiert bei 3,77 $, rund 23 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 4,90 $ und 7 % über dem Tief von 3,53 $ (Stand 29.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 3,71 $.
Welche Aktien sind mit DEXUS vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem BXP, Inc, Vornado Realty Trust, Alexandria Real Estate Equities, Inc, MERLIN Properties SOCIMI, S.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die DEXUS Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 3,77 $, berechneter Fair Value 3,71 $ (−1 %), Qualitäts-Score 72/100, aus 15 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DEXSF berechnet?
Wir rechnen DEXUS mit 15 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 3,71 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. DEXUS liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von DEXUS (DEXSF)?
Der Schlusskurs vom 29.09.2026 liegt bei 3,77 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 3,71 $, das sind rund −1 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei DEXUS jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kennzahlen von DEXUS
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von DEXUS (DEXSF)?
Die Marktkapitalisierung von DEXUS beträgt 4,0 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von DEXUS (DEXSF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von DEXUS liegt bei 11,4. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von DEXUS (DEXSF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von DEXUS liegt bei 1,94 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von DEXUS (DEXSF)?
Der Gewinn je Aktie von DEXUS beträgt 0,3300 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 11,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von DEXUS (DEXSF)?
Die Dividendenrendite von DEXUS liegt bei 9,9 % (Ausschüttung 113 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von DEXUS (DEXSF)?
Die Nettomarge von DEXUS liegt bei 17,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von DEXUS (DEXSF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von DEXUS liegt bei 4,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von DEXUS (DEXSF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von DEXUS bei 3,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von DEXUS (DEXSF)?
Die operative Marge von DEXUS liegt bei 67,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von DEXUS (DEXSF)?
Der Umsatz von DEXUS wächst um +22,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von DEXUS (DEXSF)?
Der Gewinn je Aktie von DEXUS wächst um −98,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von DEXUS (DEXSF)?
Der freie Cashflow von DEXUS beträgt 798 Mio. A$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von DEXUS (DEXSF)?
Die Nettoverschuldung von DEXUS beträgt 4,8 Mrd. A$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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