Dino Polska S.A (DNP) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · PL · Marktkap. 27.3B PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 17% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (12.03 PLN bis 33.78 PLN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 24.34 PLN – 55.62 PLN · Fair‑Value‑Band 12.03 PLN – 33.78 PLN · der Kurs von 32.44 PLN notiert über dem Fair Value von 27.02 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Dino Polska S.A (DNP) notiert aktuell bei 32.44 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 27.02 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dino Polska S.A einen Umsatz von 34.7B PLN bei einer Nettomarge von 4.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 196M PLN. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 12.03 PLN (Bear Case) bis 33.78 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 32.44 PLN liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 38% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -31% Fair-Value-Potenzial, DNP ist mit -17% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (2,189 PLN) gegenüber Substanzwert (0.3916 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dino Polska S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften ein Netzwerk mittelgroßer Lebensmittel-Supermärkte unter der Marke Dino in Polen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dino Polska S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften ein Netzwerk mittelgroßer Lebensmittel-Supermärkte unter der Marke Dino in Polen. Die Geschäfte des Unternehmens bieten frische Lebensmittel wie Fleisch, Geflügel, Aufschnitt, Obst und Gemüse, Milchprodukte und Brot; andere Lebensmittel, einschließlich Kindernahrung, Frühstücksprodukte, Fertiggerichte, Getränke, Süßigkeiten, Snacks, Tiefkühlwaren, verarbeitete Waren, Öle, Getreide- und Massenprodukte, Gewürze sowie Alkohol und Zigaretten; und Nichtlebensmittelprodukte, darunter Blumen, Reinigungsmittel, Hygieneartikel, Tiernahrung, Saisonprodukte und kleine Haushaltsgeräte. Es werden auch Fleischprodukte hergestellt; vermietet und betreibt eigene und verpachtete Immobilien; kauft und verkauft Immobilien; und produziert und verarbeitet raffinierte Erdölprodukte und bietet auch andere Finanzdienstleistungen an. Darüber hinaus betreibt sie den Einzelhandelsverkauf von Kraftstoffen in Fachgeschäften; Betrieb von Lager- und Lagereinrichtungen; Einzelhandelsverkäufe über Versandhäuser oder das Internet; und Werbeagenturtätigkeiten. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Krotoszyn, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dino Polska S.A entwickelte sich von 13.4B PLN (FY2021) auf 33.6B PLN (FY2025), rund +26.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.6B PLN (+17.9%/Jahr seit FY2021).

DNP ist 17% überbewertet. Mit Loblaw Companies Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Grocery Stores · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.