Dexus (DXS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Dexus A$4,76, Kurs A$5,90, also 19,3 % unter dem Kurs, Qualität 68 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 14 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 03.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne A$5,17 – A$8,61 · Fair‑Value‑Band A$3,37 – A$6,35 · der Kurs von A$5,90 notiert über dem Fair Value von A$4,76. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 03.11.2026.
Dexus in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Dexus auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
DEXUS ist eine führende australasiatische, vollständig integrierte Immobilien-Asset-Gruppe, die ein hochwertiges australasiatisches Immobilien- und Infrastrukturportfolio im Wert von 51,5 Milliarden Dollar verwaltet.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Die Dexus-Plattform umfasst das bei Dexus gelistete Portfolio und das Fondsverwaltungsgeschäft.
Das börsennotierte Portfolio im Wert von 15,3 Milliarden US-Dollar umfasst direktes und indirektes Eigentum an Büro-, Industrie-, Einzelhandels-, Gesundheits-, Infrastruktur-, alternativen und anderen Investitionen.
Wir verwalten eine weitere Investition in Höhe von 36,2 Milliarden US-Dollar in unserem Fondsmanagementgeschäft, das Drittkapital mit dem Engagement in qualitativ hochwertigen, branchenspezifischen und diversifizierten Real-Asset-Produkten verbindet.
Die Fonds in diesem Geschäftsbereich können auf eine starke Erfolgsbilanz bei der Erbringung von Leistungen zurückblicken und profitieren von den Fähigkeiten der Dexus-Plattform.
Die Immobilienentwicklungspipeline der Plattform im Wert von 11,5 Milliarden US-Dollar bietet die Möglichkeit, sowohl die Portfolios der börsennotierten als auch der Fonds zu vergrößern und zukünftige Renditen zu steigern.
Wir sind tief mit unserem Ziel verbunden; Potenziale freisetzen, Morgen schaffen, was unsere einzigartige Fähigkeit widerspiegelt, langfristig Werte für unsere Mitarbeiter, Kunden, Investoren und Gemeinschaften zu schaffen.
Nachhaltigkeit ist fester Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit und konzentriert sich auf die drei vorrangigen Bereiche Kundenwohlstand, Klimaschutz und Förderung von Gemeinschaften. Dexus wird von mehr als 37.000 Investoren aus 26 Ländern unterstützt.
Mit mehr als vier Jahrzehnten Erfahrung in den Bereichen Sachanlageninvestitionen, Fondsmanagement, Vermögensverwaltung und -entwicklung verfügen wir über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz im Kapital- und Risikomanagement und in der Erzielung von Renditen für Anleger.
DEXUS wurde 2004 in Australien gegründet.
Aktienanalyse
Dexus (DXS) notiert aktuell bei A$5,90, während unser modellbasierter Fair Value bei A$4,76 liegt, also 19 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel A$11,17 je Aktie; damit liegen 5 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von A$5,90.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit A$3,48, und 8 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Dexus entwickelte sich von A$863 Mio. (FY2022) auf A$724 Mio. (FY2026), rund −4,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei A$483 Mio. (−26,1 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 62 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: A$3,37 bis A$6,35, der Kurs von A$5,90 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −1 % Fair-Value-Potenzial, DXS ist mit −19 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value A$4,76
SpanneA$3,37 bis A$6,35
Kurs A$5,90 · Abstand −19,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 4 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (A$0,0651 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.67/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,2 %
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,7 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−8,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−15,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−15,1 % gegen −10,1 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.43 % → 31 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 3,9 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−1,7 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Australien: IWF-Prognose 3,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa −4,5 % beim Kurs und +2,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (19 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
Schluss der KI: Der Übergang zum Fondsmanagement Dritter bietet nach großen Asset-Verkäufen einen Weg zu stabileren Erträgen, doch niedrige Renditen, hohe Schulden und geringe Differenzierung schränken dauerhafte Vorteile ein.
Hauptrisiko: Erhebliche Rücknahmen in den Fondsvehikeln Dritter bedrohen Handelsgewinne und führen während des Übergangs zu einer Fondsplattform zu Ertragsschwankungen.
Dexus legt mehr Gewicht auf das Management von Drittvermögen, nachdem Milliardenbeträge an Verkäufen und Käufen abgeschlossen sind. Einige dieser Vehikel sehen sich nun massiven Rücknahmeanträgen ausgesetzt, die strategische Überprüfungen auslösen und auf niedrigere Handelsgewinne hindeuten. Liefert die Fondsplattform stabilere Erträge, die das Büroportfolio stützen, oder bringt sie neue Ertragsschwankungen mit sich, die den Übergang erschweren?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Büro · 63 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score68 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−19,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)4,9 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite4,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)58,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)66,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−12,1 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)6,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Dexus Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DXS
Häufige Fragen
Ist Dexus (DXS) über- oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf A$4,76 gegenüber einem Kurs von A$5,90, rund 19 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von DXS?
Unser modellbasierter Fair Value für Dexus liegt bei A$4,76 (Stand 03.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: A$5,90.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DXS?
Dexus hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Dexus (DXS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von A$4,76 (Stand 03.11.2026) aus 14 Bewertungsmodellen. Spanne von A$3,37 bis A$6,35. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Dexus Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei A$4,76, gegenüber einem Kurs von A$5,90 rund 19 % tiefer (überbewertet). Spanne von A$3,37 bis A$6,35. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Dexus (DXS)?
Dexus weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund A$1,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.11.2026).
Zahlt Dexus eine Dividende?
Dexus weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Dexus (DXS) und wann ist der Ex-Tag?
Dexus zahlt A$0,37 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,3 %. Der letzte Ex-Tag war der 29.06.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2004. Die Ausschüttungsquote liegt bei 67,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,29-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Dexus (DXS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Dexus den freien Cashflow fünf Jahre lang um -1,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -6,6 % pro Jahr. Stand 03.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DXS?
Unsere Modelle diskontieren Dexus mit 8,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,75, Laenderaufschlag Australia. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Dexus sind das -1,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Dexus (DXS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Dexus um -6,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -1,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Dexus (DXS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Dexus einpreist (-1,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Dexus (DXS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 14,32 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Dexus je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Dexus (DXS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Dexus liegt er bei A$4,76 je Aktie (Stand 03.11.2026), der Kurs bei A$5,90. Er ist der Mittelwert aus 14 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Dexus Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 notiert DXS über dem berechneten Fair Value: Kurs A$5,90, Fair Value A$4,76, rund −19 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DXS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (A$5,90), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (A$4,76). Bei Dexus liegen zwischen beiden A$1,14 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Dexus wert?
An der Börse wird Dexus mit rund A$6,3 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.11.2026). Je Aktie sind das A$5,90; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von A$4,76 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DXS?
Unsere Modelle spannen für Dexus eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario A$3,37, mittleres A$4,76, optimistisches A$6,35 je Aktie (Stand 03.11.2026, Kurs A$5,90). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DXS?
Dexus hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,7 (Stand 03.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von A$4,76 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn: 10,5. Weitere Vielfache: PEG 2,5, KBV 0,6, KUV 6,0, EV/EBITDA 13,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von DXS?
Der PEG-Wert von Dexus liegt bei 2,52 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Dexus (DXS)?
Kennzahlen zur Bilanz von Dexus (Stand 03.11.2026): Eigenkapitalrendite 4,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,35. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 68/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DXS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Dexus notiert bei A$5,90, rund 16 % unter dem 52-Wochen-Hoch von A$7,00 und 14 % über dem Tief von A$5,17 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von A$4,76.
Welche Aktien sind mit Dexus vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem BXP, Inc, MERLIN Properties SOCIMI, S.A, Alexandria Real Estate Equities, Inc, Vornado Realty Trust. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Dexus Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.11.2026: Kurs A$5,90, berechneter Fair Value A$4,76 (−19 %), Qualitäts-Score 68/100, aus 14 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DXS berechnet?
Wir rechnen Dexus mit 14 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von A$4,76 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Dexus liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Dexus (DXS)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei A$5,90. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei A$4,76, das sind rund 19 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Dexus jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (A$3,37 bis A$6,35) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Dexus (DXS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Dexus lag 2015 bis 2026 bei −12,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −5,9 %, EBIT-Marge −6,1 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Dexus
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Dexus (DXS)?
Die Marktkapitalisierung von Dexus beträgt A$6,3 Mrd. (≈ 3,9 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Dexus (DXS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Dexus liegt bei 6,05 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Dexus (DXS)?
Der Gewinn je Aktie von Dexus beträgt A$0,5500 (Kurs ÷ EPS = KGV 10,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Dexus (DXS)?
Die Dividendenrendite von Dexus liegt bei 6,3 % (Ausschüttung 67,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Dexus (DXS)?
Die Nettomarge von Dexus liegt bei 46,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Dexus (DXS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Dexus liegt bei 4,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Dexus (DXS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Dexus bei 2,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Dexus (DXS)?
Die operative Marge von Dexus liegt bei 66,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Dexus (DXS)?
Der Umsatz von Dexus wächst um −12,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Dexus (DXS)?
Der Gewinn je Aktie von Dexus wächst um −38,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Dexus (DXS)?
Der freie Cashflow von Dexus beträgt A$906 Mio (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Dexus (DXS)?
Die Nettoverschuldung von Dexus beträgt A$4,6 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 5,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Dexus in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Dexus liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
03.11.2026