Erste Group Bank AG (EBS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Erste Group Bank AG 104 €, Kurs 104 €, Potenzial −0,5 %, Qualität 53 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Fair Value über dem Kurs?Nein
Gute Qualität?Ja
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 18,23 € – 126,40 € · Fair‑Value‑Band 77,68 € – 129,47 € · der Kurs von 104,10 € notiert über dem Fair Value von 103,58 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.10.2026.
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Die Erste Group Bank AG bietet eine Reihe von Bank- und anderen Finanzdienstleistungen für Privat-, Firmen- und öffentliche Kunden an. Es bietet Spar- und Girokonten sowie Termineinlagenprodukte an; Verbraucherkredite und Hypothekendarlehen; Gewerbeimmobilien, Investitionskredite, Akquisitions- und Leveraged-Finanzierung, Projektfinanzierung und produktneutrale Finanzberatung; und Factoring, Forderungseinkauf, Betriebskapitalfinanzierung und strukturierte Handelsfinanzierung sowie ErsteConfirming, eine Supply-Chain-Finanzierungslösung.
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Das Unternehmen bietet außerdem Zins- und Währungsabsicherungen, Akkreditive, Dokumenteninkasso und Garantien an. Cash-Management-Lösungen wie Cash-Pooling, Zahlungsverkehr, Digital Banking, Payment Factory, VIRTUAL.IBAN sowie POS-Terminals und E-Commerce; Beteiligungen und Investitionen, revolvierende Exportkreditlinien und Kundenfinanzierungen.
Darüber hinaus bietet es Kreditsyndizierungs-, Fremdkapitalmarkt- und Eigenkapitalmarktdienstleistungen an; Verwahrungs- und Maklerdienste, einschließlich Verwahrung, Abwicklung, Kapitalmaßnahmen, Unterstützung bei der Steuerrückforderung, Stimmrechtsvertretung, Maklerdienste, Wertpapierleihe, Clearingdienste für Remote-Mitglieder an der Wiener Börse und Marktnachrichtendienste; und George, ein digitales Einzelhandelsprodukt.
Das Unternehmen ist in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien, Serbien und international tätig. Die Erste Group Bank AG wurde 1819 gegründet und hat ihren Sitz in Wien, Österreich.
Aktienanalyse
Erste Group Bank AG (EBS) notiert aktuell bei 104,10 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 103,58 € liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 0,5 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 89,68 € je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 104,10 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 42,92 €, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Erste Group Bank AG entwickelte sich von 7,6 Mrd. € (FY2021) auf 11,8 Mrd. € (FY2025), rund +11,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,5 Mrd. € (+16,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 68 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 77,68 € bis 129,47 €, der Kurs von 104,10 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −29 % Fair-Value-Potenzial, EBS ist mit 0 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 103,58 €
Spanne77,68 € bis 129,47 €
Kurs 104,10 € · Potenzial −0,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (6,90 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+8,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+22,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+21,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.21,3 % gegen 13,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 46 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−0,5 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+10,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −2,6 % beim Kurs und +7,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (92 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Erste Groups Hauptstärke liegt im laufenden Konsolidierungskurs in profitablen CEE-Märkten wie Polen, während die Haupt-schwäche in der begrenzten Evidenz für einen dauerhaften Burggraben jenseits typischer Regionalbank-Kennzahlen liegt.
Hauptrisiko: Höhere Beteiligung in Polen verstärkt die Konzentration im CEE-Portfolio und könnte die Ertragsstabilität durch stärkere Abhängigkeit von lokalem Wettbewerb und Konjunktur treffen.
Erste Group bereitet ein Übernahmeangebot vor, um ihren Anteil an der Erste Bank Polska von 49 Prozent auf eine Mehrheit anzuheben. Das baut auf der jüngsten Konsolidierung in Polen auf und zielt auf einen der profitableren CEE-Bankmärkte mit interner Finanzierung. Bringt die tiefere Exposure zum polnischen Wachstum echte Diversifikation und Skaleneffekte, oder erhöht sie vor allem das Konzentrationsrisiko im bestehenden CEE-Portfolio?
Erste Group Bank AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1062 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−0,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)13,2 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Erste Group Bank AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EBS.VI
Häufige Fragen
Ist Erste Group Bank AG (EBS) über- oder unterbewertet?
Stand 25.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 103,58 € gegenüber einem Kurs von 104,10 €, rund −0 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von EBS?
Unser modellbasierter Fair Value für Erste Group Bank AG liegt bei 103,58 € (Stand 25.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 104,10 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EBS?
Erste Group Bank AG hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Erste Group Bank AG (EBS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 103,58 € (Stand 25.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 77,68 € bis 129,47 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Erste Group Bank AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 103,58 €, gegenüber einem Kurs von 104,10 € rund −0 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von 77,68 € bis 129,47 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Erste Group Bank AG (EBS)?
Erste Group Bank AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 13,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 25.10.2026).
Zahlt Erste Group Bank AG eine Dividende?
Erste Group Bank AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,72 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 25.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Erste Group Bank AG (EBS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Erste Group Bank AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um -0,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,4 % pro Jahr. Stand 25.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EBS?
Unsere Modelle diskontieren Erste Group Bank AG mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,83, Laenderaufschlag Austria. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Erste Group Bank AG sind das -0,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Erste Group Bank AG (EBS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Erste Group Bank AG um +10,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -0,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Erste Group Bank AG einpreist (-0,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,67 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Erste Group Bank AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Erste Group Bank AG (EBS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Erste Group Bank AG liegt er bei 103,58 € je Aktie (Stand 25.10.2026), der Kurs bei 104,10 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Erste Group Bank AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 25.10.2026 notiert EBS über dem berechneten Fair Value: Kurs 104,10 €, Fair Value 103,58 €, rund −0 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EBS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (104,10 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (103,58 €). Bei Erste Group Bank AG liegen zwischen beiden 0,5200 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Erste Group Bank AG wert?
An der Börse wird Erste Group Bank AG mit rund 42,9 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 25.10.2026). Je Aktie sind das 104,10 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 103,58 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EBS?
Unsere Modelle spannen für Erste Group Bank AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 77,68 €, mittleres 103,58 €, optimistisches 129,47 € je Aktie (Stand 25.10.2026, Kurs 104,10 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EBS?
Erste Group Bank AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,4 (Stand 25.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 103,58 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 7,6, KBV 1,8, KUV 3,7, EV/EBITDA 6,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EBS?
Der PEG-Wert von Erste Group Bank AG liegt bei 7,57 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 25.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Erste Group Bank AG (EBS)?
Kennzahlen zur Bilanz von Erste Group Bank AG (Stand 25.10.2026): Eigenkapitalrendite 13,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,16. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EBS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Erste Group Bank AG notiert bei 104,10 €, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 126,40 € und 27 % über dem Tief von 81,70 € (Stand 23.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 103,58 €.
Welche Aktien sind mit Erste Group Bank AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Intesa Sanpaolo S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Erste Group Bank AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 25.10.2026: Kurs 104,10 €, berechneter Fair Value 103,58 € (−0 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EBS berechnet?
Wir rechnen Erste Group Bank AG mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 103,58 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Erste Group Bank AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der Schlusskurs vom 23.10.2026 liegt bei 104,10 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 103,58 €, das sind rund −0 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Erste Group Bank AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Erste Group Bank AG (EBS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Erste Group Bank AG lag 2015 bis 2025 bei +14,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,8 %, EBIT-Marge +6,8 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Erste Group Bank AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die Marktkapitalisierung von Erste Group Bank AG beträgt 42,9 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Erste Group Bank AG (EBS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Erste Group Bank AG liegt bei 3,65 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der Gewinn je Aktie von Erste Group Bank AG beträgt 9,14 € (Kurs ÷ EPS = KGV 11,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die Dividendenrendite von Erste Group Bank AG liegt bei 0,7 % (Ausschüttung 8,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die Nettomarge von Erste Group Bank AG liegt bei 29,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Erste Group Bank AG liegt bei 13,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Erste Group Bank AG (EBS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Erste Group Bank AG bei 1,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die operative Marge von Erste Group Bank AG liegt bei 51,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der Umsatz von Erste Group Bank AG wächst um +39,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +11,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der Gewinn je Aktie von Erste Group Bank AG wächst um +17,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Erste Group Bank AG (EBS)?
Der freie Cashflow von Erste Group Bank AG beträgt 3,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Erste Group Bank AG (EBS)?
Die Nettoverschuldung von Erste Group Bank AG beträgt 13,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
25.10.2026