Exxaro Resources Ltd (EXX) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 12.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Exxaro Resources Ltd ZAR 322, Kurs ZAR 180, Potenzial +79,0 %, Qualität 62 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 12.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R83,04 – R218,56 · Fair‑Value‑Band R232,11 – R448,84 · der Kurs von R180,12 notiert unter dem Fair Value von R322,39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 12.11.2026.
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Exxaro Resources Limited ist in den Bereichen Kohle, Pigmentherstellung und erneuerbare Energien in Südafrika, Europa, Asien und international tätig.
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Das Unternehmen fördert und liefert Kraftwerkskohle, metallurgische Kohle und halbweiche Kokskohleprodukte hauptsächlich in den Regionen Waterberg und Mpumalanga; stellt Ferrosiliciumpulver her; und liefert Eisenerz. Sein Energielösungsgeschäft besteht aus 229 Megawatt Windkraftanlagen.
Das Unternehmen war früher als Kumba Resources Limited bekannt und änderte seinen Namen im November 2006 in Exxaro Resources Limited. Exxaro Resources Limited wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Centurion, Südafrika.
Aktienanalyse
Exxaro Resources Ltd (EXX) notiert aktuell bei R180,12, während unser modellbasierter Fair Value bei R322,39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel R470,11 je Aktie; damit liegen 21 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R180,12.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit R186,23, und 5 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2012: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2012 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von Exxaro Resources Ltd entwickelte sich von ZAR 32,8 Mrd. (FY2021) auf ZAR 41,8 Mrd. (FY2025), rund +6,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ZAR 7,6 Mrd. (−12,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R232,11 bis R448,84, der Kurs von R180,12 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei 4 % Fair-Value-Potenzial, EXX ist mit 79 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R322,39
SpanneR232,11 bis R448,84
Kurs R180,12 · Potenzial +79,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (ZAR 10,04 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.55/100
Abspaltung 2012: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2012 neu gemessen.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in ZAR ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in ZAR: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+5,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−4,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: −4,1 % / 14,3 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 18 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Exxaro Resources Aktie: Die Aktie kostet 44 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält (Fair Value R322,39, Kurs R180,12). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−14,2 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Südafrika: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,9 %) sind das im Jahr etwa −16,9 % beim Kurs und +4,6 % bei den Prognosen.
Exxaro Resources Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kraftwerkskohle · 82 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+79,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,4 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite9,6 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)20,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)18,2 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)7,5 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Exxaro Resources Ltd (EXX) über- oder unterbewertet?
Stand 12.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R322,39 gegenüber einem Kurs von R180,12, rund +79 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von EXX?
Unser modellbasierter Fair Value für Exxaro Resources Ltd liegt bei R322,39 (Stand 12.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R180,12.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EXX?
Exxaro Resources Ltd hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R322,39 (Stand 12.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R232,11 bis R448,84. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Exxaro Resources Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R322,39, gegenüber einem Kurs von R180,12 rund +79 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R232,11 bis R448,84. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Exxaro Resources Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund ZAR 43,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 12.11.2026).
Zahlt Exxaro Resources Ltd eine Dividende?
Exxaro Resources Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von 9,44 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 12.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Exxaro Resources Ltd (EXX) und wann ist der Ex-Tag?
Exxaro Resources Ltd zahlt R17,00 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 9,4 %. Der letzte Ex-Tag war der 30.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2002. Die Ausschüttungsquote liegt bei 59,5 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,67-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Exxaro Resources Ltd (EXX) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Exxaro Resources Ltd den freien Cashflow fünf Jahre lang um -14,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,6 % pro Jahr. Stand 12.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EXX?
Unsere Modelle diskontieren Exxaro Resources Ltd mit 11,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,07, Laenderaufschlag South Africa. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Exxaro Resources Ltd sind das -14,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Exxaro Resources Ltd (EXX) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Exxaro Resources Ltd um +7,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -14,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +13,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Exxaro Resources Ltd einpreist (-14,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 15,77 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Exxaro Resources Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Exxaro Resources Ltd liegt er bei R322,39 je Aktie (Stand 12.11.2026), der Kurs bei R180,12. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Exxaro Resources Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 12.11.2026 notiert EXX unter dem berechneten Fair Value: Kurs R180,12, Fair Value R322,39, rund +79 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EXX?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R180,12), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R322,39). Bei Exxaro Resources Ltd liegen zwischen beiden R142,27 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Exxaro Resources Ltd wert?
An der Börse wird Exxaro Resources Ltd mit rund ZAR 42,1 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 12.11.2026). Je Aktie sind das R180,12; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R322,39 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EXX?
Unsere Modelle spannen für Exxaro Resources Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R232,11, mittleres R322,39, optimistisches R448,84 je Aktie (Stand 12.11.2026, Kurs R180,12). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EXX?
Exxaro Resources Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,3 (Stand 12.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R322,39 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 50,3, KBV 0,8, KUV 1,3, EV/EBITDA 3,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EXX?
Der PEG-Wert von Exxaro Resources Ltd liegt bei 50,31 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 12.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Kennzahlen zur Bilanz von Exxaro Resources Ltd (Stand 12.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,20. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EXX vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Exxaro Resources Ltd notiert bei R180,12, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R218,56 und 16 % über dem Tief von R155,31 (Stand 12.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R322,39.
Welche Aktien sind mit Exxaro Resources Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem China Shenhua Energy Company, Shaanxi Coal Industry Company, Adani Enterprises Limited, China Coal Energy Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Exxaro Resources Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 12.11.2026: Kurs R180,12, berechneter Fair Value R322,39 (+79 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EXX berechnet?
Wir rechnen Exxaro Resources Ltd mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R322,39 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Exxaro Resources Ltd liegt aktuell 44 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der Schlusskurs vom 12.11.2026 liegt bei R180,12. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R322,39, das sind rund +79 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Exxaro Resources Ltd jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R232,11). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (62/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (R232,11 bis R448,84) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Exxaro Resources Ltd lag 2015 bis 2025 bei +19,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +14,0 %, EBIT-Marge +0,8 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Exxaro Resources Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die Marktkapitalisierung von Exxaro Resources Ltd beträgt ZAR 42,1 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Exxaro Resources Ltd liegt bei 1,27 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der Gewinn je Aktie von Exxaro Resources Ltd beträgt R28,56 (Kurs ÷ EPS = KGV 6,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die Dividendenrendite von Exxaro Resources Ltd liegt bei 9,4 % (Ausschüttung 59,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die Nettomarge von Exxaro Resources Ltd liegt bei 15,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Exxaro Resources Ltd liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Exxaro Resources Ltd bei 11,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Die operative Marge von Exxaro Resources Ltd liegt bei 18,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der Umsatz von Exxaro Resources Ltd wächst um +7,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −3,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der Gewinn je Aktie von Exxaro Resources Ltd wächst um −18,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Der freie Cashflow von Exxaro Resources Ltd beträgt ZAR 6,6 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Exxaro Resources Ltd (EXX)?
Exxaro Resources Ltd hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto ZAR 10,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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12.11.2026