Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $907M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 27% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $644.77 – $1,397 · Fair‑Value‑Band $1,318 – $2,197 · der Kurs von $1,380 notiert unter dem Fair Value von $1,758. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) notiert aktuell bei $1,380, während unser modellbasierter Fair Value bei $1,758 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Farmers & Merchants Bancorp einen Umsatz von $238M bei einer Nettomarge von 39.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.1%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 9.6. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1,318 (Bear Case) bis $2,197 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1,380 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, FMCB ist mit 27% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($1,305) gegenüber Dividendendiskontierung ($242.51). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Farmers & Merchants Bancorp fungiert als Bankholdinggesellschaft der Farmers & Merchants Bank of Central California, die Unternehmen und Privatpersonen in den Vereinigten Staaten verschiedene Bankdienstleistungen anbietet.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Farmers & Merchants Bancorp fungiert als Bankholdinggesellschaft der Farmers & Merchants Bank of Central California, die Unternehmen und Privatpersonen in den Vereinigten Staaten verschiedene Bankdienstleistungen anbietet. Das Unternehmen bietet Einlagenprodukte an, darunter Giro-, Spar-, Geldmarkt-, Zeiteinlagenzertifikate und individuelle Altersvorsorgekonten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine Reihe von Kreditprodukten an, darunter Gewerbe-, Gewerbe- und Wohnimmobilien, Immobilienbau, Agrarindustrie und Verbraucherkredite sowie Geräteleasing und Kreditkartendienstleistungen. kommerzielle Produkte, einschließlich befristeter Darlehen, Kreditlinien und anderer Betriebskapitalfinanzierungen sowie Akkreditive; und Finanzierungsprodukte wie Autofinanzierung, Heimwerker- und Home-Equity-Kreditlinien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen spezielle Dienstleistungen an, zu denen Kreditkartenprogramme für Händler, Schließfach- und andere Inkassodienste, Kontoabgleich, Investitionsprüfung, Online-Kontozugriff und elektronische Geldtransfers über inländische und internationale Überweisungen und automatisierte Clearingstellen gehören; Online-Banking-Dienste; und Anlageprodukte wie Investmentfonds und Renten. Farmers & Merchants Bancorp wurde 1916 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Lodi, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Farmers & Merchants Bancorp entwickelte sich von $180M (FY2021) auf $238M (FY2025), rund +7.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $93.6M (+9.0%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Farmers & Merchants Bancorp GAAP EPS of $36.39, revenue of $62.39M Seeking Alpha · 20.07.2026
• Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) Announces New Board Member GlobeNewswire · 11.06.2026
• Farmers & Merchants Bancorp GAAP EPS of $35.34, revenue of $62.06M Seeking Alpha · 20.04.2026
• Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) Reports Record Fourth Quarter and Annual 2025 Financial Results GlobeNewswire · 02.02.2026

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.