First Industrial Realty Trust, Inc (FR) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. $8.5B
First Industrial Realty Trust, Inc
FR · US
Fair Value Stand: 26.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 15 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 66% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($22.93). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $37.60 – $68.86 · Fair‑Value‑Band $17.19 – $22.93 · der Kurs von $63.63 notiert über dem Fair Value von $21.48. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.
Analyse
First Industrial Realty Trust, Inc (FR) notiert aktuell bei $63.63, während unser modellbasierter Fair Value bei $21.48 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte First Industrial Realty Trust, Inc einen Umsatz von $745M bei einer Nettomarge von 46.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.5B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $17.19 (Bear Case) bis $22.93 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $63.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -41% Fair-Value-Potenzial, FR ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren ($31.73) gegenüber Wachstums-DCF ($9.36). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 26.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
First Industrial Realty Trust, Inc. ist ein führender, ausschließlich in den USA ansässiger Eigentümer, Betreiber, Entwickler und Erwerber von Logistikimmobilien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
First Industrial Realty Trust, Inc. ist ein führender, ausschließlich in den USA ansässiger Eigentümer, Betreiber, Entwickler und Erwerber von Logistikimmobilien. Über unsere vollständig integrierte Betriebs- und Investitionsplattform bieten wir multinationalen Konzernen und regionalen Unternehmen, die für ihre Lieferketten von wesentlicher Bedeutung sind, hochwertige Einrichtungen und branchenführenden Kundenservice. Insgesamt besitzen und entwickeln wir zum 31. März 2026 rund 71,6 Millionen Quadratfuß Industriefläche, konzentriert auf 15 Ziel-MSAs. First Industrial Realty Trust, Inc. wurde am 10. August 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Chicago, USA.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von First Industrial Realty Trust, Inc entwickelte sich von $476M (FY2021) auf $727M (FY2025), rund +11.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $247M (−2.2%/Jahr seit FY2021).
FR ist 66% überbewertet. Mit Prologis, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
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Vergleichsgruppe
REIT - Industrial · 63 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Industrial-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Industrial-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 26.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Prologis, Inc PLD | $143.42 | $61.28 | -57% |
| Public Storage, a member of the S&P 500, PSA | $322.48 | $172.80 | -46% |
| Extra Space Storage Inc EXR | $147.71 | $78.38 | -47% |
| EastGroup Properties, Inc EGP | $213.10 | $81.41 | -62% |
| Lineage, Inc LINE | $41.42 | $47.91 | +16% |
| CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) A17U | 2.51 SGD | 2.00 SGD | -20% |
| CubeSmart CUBE | $42.09 | $25.06 | -40% |
| Rexford Industrial Realty, Inc REXR | $39.00 | $21.35 | -45% |
| STAG Industrial, Inc STAG | $41.11 | $24.31 | -41% |
| FIBRA Prologis FIBRAPL14 | 76.48 MXN | 46.89 MXN | -39% |
First Industrial Realty Trust, Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist First Industrial Realty Trust, Inc (FR) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von FR?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FR?
Wie hoch ist der Umsatz von First Industrial Realty Trust, Inc (FR)?
Wie hoch ist die Nettomarge von FR?
Zahlt First Industrial Realty Trust, Inc eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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