FirstService Corporation (FSV) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $6.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($91.96). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($40.39 bis $91.96) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $109.65 – $206.85 · Fair‑Value‑Band $40.39 – $91.96 · der Kurs von $143.91 notiert über dem Fair Value von $63.49. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

FirstService Corporation (FSV) notiert aktuell bei $143.91, während unser modellbasierter Fair Value bei $63.49 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte FirstService Corporation einen Umsatz von $5.6B bei einer Nettomarge von 2.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $40.39 (Bear Case) bis $91.96 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $143.91 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -2% Fair-Value-Potenzial, FSV ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($138.87) gegenüber Dividendendiskontierung ($16.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

FirstService Corporation bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnimmobilienverwaltung und andere wichtige Immobiliendienstleistungen für Privat- und Gewerbekunden in den Vereinigten Staaten und Kanada an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: FirstService Residential und FirstService Brands.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

FirstService Corporation bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnimmobilienverwaltung und andere wichtige Immobiliendienstleistungen für Privat- und Gewerbekunden in den Vereinigten Staaten und Kanada an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: FirstService Residential und FirstService Brands. Das Segment FirstService Residential ist als Full-Service-Immobilienverwaltung tätig und bietet eine Reihe von Nebendienstleistungen an, darunter die Bereitstellung von Personal für Gebäudetechnik und -wartung vor Ort, Full-Service-Amenity-Management, Sicherheits-, Concierge- und Rezeptionspersonal; eigene Bank- und Versicherungsprodukte; sowie Lösungen zur Energieeinsparung und -verwaltung. Dieses Segment bedient Eigentumswohnungen, Genossenschaften, Wohnungseigentümergemeinschaften, Masterplangemeinschaften, aktive Erwachsenen- und Lifestyle-Gemeinschaften sowie andere Wohnanlagen, die von Gemeinwohlgemeinschaften oder Wohngemeinschaften mit mehreren Wohneinheiten verwaltet werden. Das Segment FirstService Brands bietet Immobiliendienstleistungen für Privat- und Gewerbekunden in Nordamerika über unternehmenseigene Betriebe und Franchisesysteme unter den Marken First Onsite Property Restoration, Paul Davis Restoration, Roofing Corp of America, Century Fire Protection, California Closets, CertaPro Painters, Floor Coverings International und Pillar to Post Home Inspectors. Dieses Segment bietet auch leichte Restaurierungsdienste an, einschließlich umfassender Wasser-, Brand- und Schimmelbeseitigung, Bausanierung und Restaurierungsdienste; Malerarbeiten; maßgeschneiderte und installierte Schrank- und Aufbewahrungslösungen für zu Hause; Hausinspektionsdienste; sowie Design- und Installationsdienstleistungen für Bodenbeläge. FirstService Corporation wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von FirstService Corporation entwickelte sich von $3.2B (FY2021) auf $5.5B (FY2025), rund +14.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $146M (+1.9%/Jahr seit FY2021).

FSV ist 56% überbewertet. Mit Vingroup Joint Stock Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• FirstService Residential's 2026 BENCHMARK High-Rise Report Finds Insurance Relief and Rising Reserve Contributions Reshaping High-Rise Budge Yahoo Finance · 05.08.2026
• FirstService Residential Selected to Manage the Cricket Club Condominium in North Miami Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 521 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.