Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA PLN 55,27, Kurs PLN 97,10, also 43,1 % unter dem Kurs, Qualität 80 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 13 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 25,09 – PLN 109,90 · Fair‑Value‑Band PLN 35,26 – PLN 75,48 · der Kurs von PLN 97,10 notiert über dem Fair Value von PLN 55,27. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Gielda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Börse in Polen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Finanzen, Rohstoffe und Sonstiges tätig.
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Das Unternehmen handelt mit Aktien; aktienbezogene Finanzinstrumente; andere Kassamarktinstrumente wie strukturierte Produkte, Anlagezertifikate und börsengehandelte Fondsanteile; Derivate; Unternehmens-, Kommunal-, Genossenschafts-, Staats- und Hypothekenanleihen; Schuldtitel; und Agrarrohstoffe und bietet Notierungs-, Handels- und Clearingdienste für Aktien und Anleihen sowie Informationsdienste an. Es bietet Stromhändlern, -produzenten und Industriekunden Marktbetreiber- und Ausgleichsdienstleistungen an. Dienstleistungen von Handelsbetreibern und Ausgleichseinheiten; WIBID- und WIBOR-Benchmark-Berechnungs- und Vertriebsdienste; Bildungs-, Werbe- und Informationsaktivitäten für den Kapitalmarkt; und Schulungsdienstleistungen sowie die Vermietung und Unterhaltung von Büroflächen.
Darüber hinaus handelt das Unternehmen mit Strom, Erdgas, Eigentumsrechten an Stromherkunftsnachweisen und CO2-Emissionszertifikaten und betreibt das Register der Stromursprungsnachweise und des Registers der Herkunftsnachweise.
Darüber hinaus fungiert es als Börsenabwicklungssystem für Transaktionen mit börsengehandelten Waren.
Das Unternehmen ist auf verschiedenen Märkten tätig, darunter GPW Main Market, NewConnect, Catalyst und Treasury BondSpot Poland sowie auf den von Towarowa Gielda Energii S.A. und InfoEngine S.A. betriebenen Märkten.
Gielda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. wurde 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Warschau, Polen.
Aktienanalyse
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) notiert aktuell bei PLN 97,10, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 55,27 liegt, also 43 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel PLN 59,07 je Aktie; damit liegen 0 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 97,10.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 6,37, und 13 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA entwickelte sich von PLN 408 Mio. (FY2021) auf PLN 552 Mio. (FY2025), rund +7,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 195 Mio. (+4,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 85 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 35,26 bis PLN 75,48, der Kurs von PLN 97,10 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 64 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −34 % Fair-Value-Potenzial, GPW ist mit −43 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 55,27
SpannePLN 35,26 bis PLN 75,48
Kurs PLN 97,10 · Abstand −43,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 1,48 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.82/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+4,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.1,2 % gegen 0,2 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.47 % → 37 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das im Jahr etwa +15,2 % beim Kurs und +3,7 % bei den Prognosen.
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Finanzdaten und Börsen · 48 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score80 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−43,1 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)20,1 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite14,4 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)35,9 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)34,8 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)7,9 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,5 % · Top 25 %
Bewertungsmultiplesvs Finanzdaten und Börsen-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GPW
Häufige Fragen
Ist Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 55,27 gegenüber einem Kurs von PLN 97,10, rund 43 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von GPW?
Unser modellbasierter Fair Value für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei PLN 55,27 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 97,10.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GPW?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 55,27 (Stand 06.11.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 35,26 bis PLN 75,48. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 55,27, gegenüber einem Kurs von PLN 97,10 rund 43 % tiefer (überbewertet). Spanne von PLN 35,26 bis PLN 75,48. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 600 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA eine Dividende?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,50 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) und wann ist der Ex-Tag?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA zahlt PLN 3,40 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,5 %. Der letzte Ex-Tag war der 22.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2011. Die Ausschüttungsquote liegt bei 66,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,89-fach. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Welches Wachstum preist der Kurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GPW?
Unsere Modelle diskontieren Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit 10,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,47, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA sind das +18,8 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA um +6,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +18,8 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA einpreist (+18,8 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,12 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt er bei PLN 55,27 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei PLN 97,10. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert GPW über dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 97,10, Fair Value PLN 55,27, rund −43 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GPW?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 97,10), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 55,27). Bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegen zwischen beiden PLN 41,83 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wert?
An der Börse wird Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit rund PLN 4,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das PLN 97,10; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 55,27 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GPW?
Unsere Modelle spannen für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 35,26, mittleres PLN 55,27, optimistisches PLN 75,48 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs PLN 97,10). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von GPW?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,9 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 55,27 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 9,6. Weitere Vielfache: PEG 3,9, KBV 3,7, KUV 7,0, EV/EBITDA 15,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von GPW?
Der PEG-Wert von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 3,94 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Kennzahlen zur Bilanz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 20,1 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist GPW vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA notiert bei PLN 97,10, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 109,90 und 64 % über dem Tief von PLN 59,38 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 55,27.
Welche Aktien sind mit Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem S&P Global Inc, CME Group, Intercontinental Exchange, Inc, Moody's Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs PLN 97,10, berechneter Fair Value PLN 55,27 (−43 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GPW berechnet?
Wir rechnen Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit 13 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von PLN 55,27 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei PLN 97,10. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 55,27, das sind rund 43 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (PLN 75,48). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (PLN 35,26 bis PLN 75,48) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA lag 2014 bis 2025 bei −1,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −0,1 %, EBIT-Marge −5,2 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Marktkapitalisierung von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt PLN 4,2 Mrd. (≈ 949 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 7,00 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt PLN 5,13 (Kurs ÷ EPS = KGV 18,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Dividendenrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 66,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Nettomarge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 35,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 20,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA bei 11,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die operative Marge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 34,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wächst um +7,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wächst um +2,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der freie Cashflow von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt PLN 127 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto PLN 200 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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06.11.2026