Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA PLN 60,41, Kurs PLN 99,00, Potenzial −39,0 %, Qualität 80 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 25,93 PLN – 106,70 PLN · Fair‑Value‑Band 42,88 PLN – 89,20 PLN · der Kurs von 99,00 PLN notiert über dem Fair Value von 60,41 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Gielda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Börse in Polen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Finanzen, Rohstoffe und Sonstiges tätig.
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Gielda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Börse in Polen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Finanzen, Rohstoffe und Sonstiges tätig. Das Unternehmen handelt mit Aktien; aktienbezogene Finanzinstrumente; andere Kassamarktinstrumente wie strukturierte Produkte, Anlagezertifikate und börsengehandelte Fondsanteile; Derivate; Unternehmens-, Kommunal-, Genossenschafts-, Staats- und Hypothekenanleihen; Schuldtitel; und Agrarrohstoffe und bietet Notierungs-, Handels- und Clearingdienste für Aktien und Anleihen sowie Informationsdienste an. Es bietet Stromhändlern, -produzenten und Industriekunden Marktbetreiber- und Ausgleichsdienstleistungen an. Dienstleistungen von Handelsbetreibern und Ausgleichseinheiten; WIBID- und WIBOR-Benchmark-Berechnungs- und Vertriebsdienste; Bildungs-, Werbe- und Informationsaktivitäten für den Kapitalmarkt; und Schulungsdienstleistungen sowie die Vermietung und Unterhaltung von Büroflächen. Darüber hinaus handelt das Unternehmen mit Strom, Erdgas, Eigentumsrechten an Stromherkunftsnachweisen und CO2-Emissionszertifikaten und betreibt das Register der Stromursprungsnachweise und des Registers der Herkunftsnachweise. Darüber hinaus fungiert es als Börsenabwicklungssystem für Transaktionen mit börsengehandelten Waren. Das Unternehmen ist auf verschiedenen Märkten tätig, darunter GPW Main Market, NewConnect, Catalyst und Treasury BondSpot Poland sowie auf den von Towarowa Gielda Energii S.A. und InfoEngine S.A. betriebenen Märkten. Gielda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. wurde 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Warschau, Polen.
Aktienanalyse
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) notiert aktuell bei 99,00 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 60,41 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63,9 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 65,44 PLN je Aktie; damit liegen 0 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 99,00 PLN.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 18,06 PLN, und 11 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 42,88 PLN (Bear) bis 89,20 PLN (Bull), der Kurs von 99,00 PLN liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA entwickelte sich von 408 Mio. PLN (FY2021) auf 552 Mio. PLN (FY2025), rund +7,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 195 Mio. PLN (+4,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 78 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −26 % Fair-Value-Potenzial, GPW ist mit −39 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 42,88 PLNFair Value 60,41 PLNBull 89,20 PLN
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,25 PLN je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.82/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+4,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.1 % gegen 0 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.47 % → 37 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+16,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das im Jahr etwa +12,5 % beim Kurs und +3,3 % bei den Prognosen.
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Financial Data & Stock Exchanges · 55 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score79 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−39 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)19 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite9 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)36 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)42 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum28 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM)3,4 % · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)19,4× · Günstigste 25 %
KBV0,96× · Günstigste 25 %
KUV (TTM)1,84× · Günstigste 25 %
P/FCF8,5× · Günstiger als Median
EV/EBITDA3,4× · Günstigste 25 %
PEG3,94× · Teuerste 25 %
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 69
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)74· Sektor 77
GESUNDHEIT (wenig Schulden)100· Sektor 94
DIVIDENDE (Rendite)69· Sektor 34
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GPW
Häufige Fragen
Ist Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 60,41 PLN gegenüber einem Kurs von 99,00 PLN, rund −39 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von GPW?
Unser modellbasierter Fair Value für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 60,41 PLN (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 99,00 PLN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GPW?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 60,41 PLN (Stand 23.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 42,88 PLN, optimistisches Szenario 89,20 PLN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 60,41 PLN, gegenüber einem Kurs von 99,00 PLN rund −39 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 42,88 PLN, optimistisches Szenario 89,20 PLN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 588 Mio. PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA eine Dividende?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,43 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +16,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,5 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GPW?
Unsere Modelle diskontieren Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit 9,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,56, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA sind das +16,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA um +6,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +16,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA einpreist (+16,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,06 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt er bei 60,41 PLN je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 99,00 PLN. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert GPW über dem berechneten Fair Value: Kurs 99,00 PLN, Fair Value 60,41 PLN, rund −39 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GPW?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (99,00 PLN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (60,41 PLN). Bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegen zwischen beiden 38,59 PLN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wert?
An der Börse wird Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit rund 4,2 Mrd. PLN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 99,00 PLN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 60,41 PLN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GPW?
Unsere Modelle spannen für Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 42,88 PLN, mittleres 60,41 PLN, optimistisches 89,20 PLN je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 99,00 PLN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von GPW?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,4 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 60,41 PLN aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 3,9, KBV 1,0, KUV 1,8, EV/EBITDA 3,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von GPW?
Der PEG-Wert von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 3,94 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Kennzahlen zur Bilanz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 18,6 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist GPW vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA notiert bei 99,00 PLN, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 106,70 PLN und 78 % über dem Tief von 55,65 PLN (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 60,41 PLN.
Welche Aktien sind mit Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem S&P Global Inc, CME Group, Moody's Corporation, Intercontinental Exchange, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 99,00 PLN, berechneter Fair Value 60,41 PLN (−39 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GPW berechnet?
Wir rechnen Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 60,41 PLN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 99,00 PLN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 60,41 PLN, das sind rund −39 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (89,20 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (42,88 PLN bis 89,20 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA lag 2014 bis 2025 bei −1,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −0,1 %, EBIT-Marge −5,2 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Marktkapitalisierung von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt 4,2 Mrd. PLN (≈ 948 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 6,85 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt 5,11 PLN (Kurs ÷ EPS = KGV 19,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Dividendenrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 3,4 % (Ausschüttung 66,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Nettomarge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 35,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 18,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA bei 11,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Die operative Marge von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA liegt bei 41,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Umsatz von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wächst um +27,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der Gewinn je Aktie von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA wächst um +38,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Der freie Cashflow von Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA beträgt 127 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA (GPW)?
Gielda Papierow Wartosciowych w Warszawie SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 200 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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