GVREIT Fair Value & Analyse

Immobilien · TH · Marktkap. 6.8B THB

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 14% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 3.88 THB – 8.50 THB · Fair‑Value‑Band 7.15 THB – 9.31 THB · der Kurs von 8.30 THB notiert über dem Fair Value von 7.15 THB. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

GVREIT (GVREIT) notiert aktuell bei 8.30 THB, während unser modellbasierter Fair Value bei 7.15 THB liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte GVREIT einen Umsatz von 1.1B THB bei einer Nettomarge von 11.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.6B THB. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 7.15 THB (Bear Case) bis 9.31 THB (Bull Case); der aktuelle Kurs von 8.30 THB liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 51% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -20% Fair-Value-Potenzial, GVREIT ist mit -14% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (9.61 THB) gegenüber Substanzwert (6.80 THB). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Golden Ventures Leasehold Real Estate Investment Trust, ein Immobilien-Investmentfonds, beschäftigt sich mit der Vermietung von Immobilien in Thailand. Es besitzt Pachtrechte am Park Ventures Ecoplex-Gebäude sowie Grundstücks- und Gebäudeunterpachtrechte am Sathorn Square im zentralen Geschäftsviertel von Thailand.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Golden Ventures Leasehold Real Estate Investment Trust, ein Immobilien-Investmentfonds, beschäftigt sich mit der Vermietung von Immobilien in Thailand. Es besitzt Pachtrechte am Park Ventures Ecoplex-Gebäude sowie Grundstücks- und Gebäudeunterpachtrechte am Sathorn Square im zentralen Geschäftsviertel von Thailand. Das Unternehmen hat sich dafür entschieden, als Immobilieninvestmentfonds besteuert zu werden. Infolgedessen würde der Teil seines Nettoeinkommens, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird, nicht der Körperschaftsteuer unterliegen. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Bangkok, Thailand.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von GVREIT entwickelte sich von 1.1B THB (FY2021) auf 1.1B THB (FY2025), rund +0.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 168M THB (−30.2%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

REIT - Office · 75 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.