Hercules Capital, Inc (HCXY) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $1.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 101% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (34/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($37.74). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.42 – $25.20 · Fair‑Value‑Band $37.74 – $62.90 · der Kurs von $25.00 notiert unter dem Fair Value von $50.32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

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Analyse

Hercules Capital, Inc (HCXY) notiert aktuell bei $25.00, während unser modellbasierter Fair Value bei $50.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 101.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

Die Nettoverschuldung beträgt $2.2B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 19.4. Fundamentaldaten Stand 09.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $37.74 (Bear Case) bis $62.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $25.00 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 8% Fair-Value-Potenzial, HCXY ist mit 101% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($59.33) gegenüber Substanzwert ($28.39). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hercules Capital, Inc., früher bekannt als Hercules Technology Growth Capital, Inc., ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Risikokapital, Schulden, vorrangig besicherten Darlehen und Wachstumskapital für privat gehaltene, durch Risikokapital finanzierte Unternehmen in allen Entwicklungsstadien vom Startup bis zur …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hercules Capital, Inc., früher bekannt als Hercules Technology Growth Capital, Inc., ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Risikokapital, Schulden, vorrangig besicherten Darlehen und Wachstumskapital für privat gehaltene, durch Risikokapital finanzierte Unternehmen in allen Entwicklungsstadien vom Startup bis zur Expansionsphase spezialisiert hat, einschließlich ausgewählter börsennotierter Unternehmen und ausgewählter Unternehmen des unteren Mittelstands mit besonderen Chancen, die zusätzliches Kapital zur Finanzierung von Akquisitionen, Rekapitalisierungen und Refinanzierungen benötigen, sowie Unternehmen im etablierten Stadium. Das Unternehmen bietet Wachstumskapitalfinanzierungslösungen zur Kapitalerweiterung; Management-Buy-out- und Corporate-Spin-out-Finanzierungslösungen; Unternehmens-, vermögensspezifische oder geistige Eigentumsfinanzierung; Wandel-, Nachrang- und/oder Mezzanine-Darlehen; nationale und internationale Unternehmensexpansion; Verkäuferfinanzierung; Umsatzsteigerung durch Vertriebs- und Marketingentwicklung sowie Produktionserweiterung. Es bietet vermögensbasierte Finanzierungen mit Fokus auf den Cashflow; Fazilitäten für Debitorenbuchhaltung; Ausrüstungsdarlehen oder -leasing; Beschaffung von Ausrüstung; Ausbau und/oder Erweiterung von Anlagen; revolvierende Kreditlinien für Betriebskapital; Inventar. Das Unternehmen bietet auch Überbrückungsfinanzierungen für Börsengänge, Fusionen und Übernahmen oder Technologieakquisitionen an. Dividendenrekapitalisierungen und andere Quellen der Anlegerliquidität; Cashflow-Finanzierung zum Schutz vor Aktienkursschwankungen; Übernahme von Wettbewerbern; Pre-IPO-Finanzierung für zusätzliche Liquidität in der Bilanz; Finanzierung öffentlicher Unternehmen zur Fortsetzung des Vermögenswachstums und der Produktionskapazität; kurzfristige Überbrückungsfinanzierung; sowie strategische Finanzierungen und Finanzierungen für den Erwerb von geistigem Eigentum.Der Schwerpunkt liegt außerdem auf maßgeschneiderten Finanzierungslösungen, Seed-, Startup-, Frühphasen-, Schwellenwachstums-, Mid-Venture- und Late-Venture-Finanzierungen. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in strukturierte Schuldtitel mit Optionsscheinen und in geringerem Umfang in vorrangige Schuldtitel und Eigenkapitalinvestitionen. Das Unternehmen ist im Allgemeinen bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die zuvor seit mindestens sechs bis zwölf Monaten tätig sind

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hercules Capital, Inc entwickelte sich von $281M (FY2021) auf $492M (FY2025), rund +15.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $340M (+18.2%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Hercules Capital Reports Second Quarter 2026 Financial Results Yahoo Finance · 30.07.2026
• Hercules Capital Declares a Total Cash Distribution of $0.47 per Share for the Second Quarter 2026 Yahoo Finance · 28.07.2026
• Hercules Capital Closes Institutional Notes Offering of $325.0 Million 6.300% Unsecured Notes due 2031 Yahoo Finance · 24.07.2026
• Hercules Capital Prices Institutional Notes Offering of $325.0 Million 6.300% Notes due 2031 Yahoo Finance · 21.07.2026

Vergleichsgruppe

Investment Banking & Investment Services · 17 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.