Hera S.p.A (HER) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Hera S.p.A 3,21 €, Kurs 3,74 €, also 14,2 % unter dem Kurs, Qualität 54 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,70 € – 4,24 € · Fair‑Value‑Band 2,09 € – 6,30 € · der Kurs von 3,74 € notiert über dem Fair Value von 3,21 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Hera S.p.A., ein Multi-Utility-Unternehmen, ist in den Bereichen Abfallwirtschaft, Wasserdienstleistungen und Energie in Italien tätig.
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Sie ist im Verkauf und Vertrieb von Methan und Erdgas sowie im Fernwärme- und Wärmemanagementgeschäft tätig; Erzeugung, Verteilung und Verkauf von Strom; Aquädukt-, Reinigungs- und Abwasserdienstleistungen im Zusammenhang mit dem Wasserkreislauf; Abfallsammlung, -behandlung, -recycling und -entsorgung; und Bereitstellung von öffentlicher Beleuchtung, Telekommunikation und anderen Dienstleistungen.
Die Wasserdienstleistungen des Unternehmens umfassen Aktivitäten im Zusammenhang mit der Wassersammlung, Trinkwasseraufbereitung und -verteilung für zivile und industrielle Anwendungen sowie Abwasser- und Abwasseraufbereitungsaktivitäten.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Umweltdienstleistungen an, die Kehren, Abfallsammlung, -transport, -verwertung und -entsorgung sowie technische Call-Center-Dienste umfassen. Das Unternehmen betreut Privat- und Geschäftskunden sowie Verbraucherverbände.
Hera S.p.A. wurde 2002 gegründet und hat seinen Sitz in Bologna, Italien.
Aktienanalyse
Hera S.p.A (HER) notiert aktuell bei 3,74 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,21 € liegt, also 14 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 5,59 € je Aktie; damit liegen 11 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,74 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 1,95 €, und 12 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von Hera S.p.A entwickelte sich von 10,6 Mrd. € (FY2021) auf 13,0 Mrd. € (FY2025), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 464 Mio. € (+8,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 2,09 € bis 6,30 €, der Kurs von 3,74 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, HER ist mit −14 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 3,21 €
Spanne2,09 € bis 6,30 €
Kurs 3,74 € · Abstand −14,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,1372 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+10,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,6 % gegen 9,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.8 % → 6 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+31,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+1,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +28,3 % beim Kurs und −0,8 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Regulierte Infrastruktur sichert stabile Langfristrenditen, doch dünne Margen, fehlende Differenzierung und Schulden über Eigenkapital bilden die zentralen Schwächen.
Hauptrisiko: Kartellamtsstrafen oder ARERA-Tarifobergrenzen könnten die Preissetzungsmacht bei Fernwärme und Energieverteilung einschränken und Margen bei regulierten sowie liberalisierten Aktivitäten drücken.
Gutes Szenario: Hera könnte seine KI-gestützten Effizienzgewinne bei der Abfallsortierung und Netzverwaltung sowie Investitionen in grünen Wasserstoff nutzen, um mehr Konzessionen zu sichern und Rivalen bei Kosten und Nachhaltigkeitsangeboten zu übertreffen.
Schlechtes Szenario: Falls regulatorische Obergrenzen weiter verschärft werden und Rivalen wichtige Ausschreibungen gewinnen, könnten Heras kapitalintensive Projekte unzureichende Cashflows liefern und die Fähigkeit zur Aufrechterhaltung von Infrastruktur und Servicequalität langfristig untergraben.
Hera erhöht die Investitionen in Infrastruktur und grünen Wasserstoff in den Bereichen Abfall, Wasser und Energie, um langfristige regulierte Renditen zu sichern. Die jüngsten Halbjahreszahlen zeigten bereits solides Gewinnwachstum bei höheren Kapitalaufwendungen, doch bleibt offen, ob die Erträge schnell genug mit den Ausgaben Schritt halten. Werden die nächsten Ergebnisse zeigen, dass diese Projekte planmäßig Cashflows liefern, oder wird die Kapitalintensität die kurzfristigen Renditen weiter übertreffen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Mehrsparten-Versorger · 49 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−14,2 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,1 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,3 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)3,7 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)4,8 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)21,7 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)4,3 % · Über dem Median
KBV1,34× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)0,43× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)27,8× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hera S.p.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HER
Häufige Fragen
Ist Hera S.p.A (HER) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 3,21 € gegenüber einem Kurs von 3,74 €, rund 14 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HER?
Unser modellbasierter Fair Value für Hera S.p.A liegt bei 3,21 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,74 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HER?
Hera S.p.A hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hera S.p.A (HER)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 3,21 € (Stand 07.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 2,09 € bis 6,30 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hera S.p.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 3,21 €, gegenüber einem Kurs von 3,74 € rund 14 % tiefer (überbewertet). Spanne von 2,09 € bis 6,30 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hera S.p.A (HER)?
Hera S.p.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Hera S.p.A eine Dividende?
Hera S.p.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,28 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Hera S.p.A (HER) und wann ist der Ex-Tag?
Hera S.p.A zahlt 0,16 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 4,3 %. Der letzte Ex-Tag war der 22.06.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2004. Die Ausschüttungsquote liegt bei 50,0 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,83-fach. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Welches Wachstum preist der Kurs von Hera S.p.A (HER) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hera S.p.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +31,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,9 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HER?
Unsere Modelle diskontieren Hera S.p.A mit 11,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,83, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hera S.p.A sind das +31,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hera S.p.A (HER) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hera S.p.A um +12,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +31,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hera S.p.A (HER)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hera S.p.A einpreist (+31,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hera S.p.A (HER)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,60 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hera S.p.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hera S.p.A (HER)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hera S.p.A liegt er bei 3,21 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 3,74 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Hera S.p.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert HER über dem berechneten Fair Value: Kurs 3,74 €, Fair Value 3,21 €, rund −14 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HER?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,74 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (3,21 €). Bei Hera S.p.A liegen zwischen beiden 0,5320 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hera S.p.A wert?
An der Börse wird Hera S.p.A mit rund 5,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 3,74 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 3,21 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HER?
Unsere Modelle spannen für Hera S.p.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 2,09 €, mittleres 3,21 €, optimistisches 6,30 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 3,74 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HER?
Hera S.p.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,7 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 3,21 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 14,4. Weitere Vielfache: PEG 2,5, KBV 1,3, KUV 0,4, EV/EBITDA 6,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HER?
Der PEG-Wert von Hera S.p.A liegt bei 2,53 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Hera S.p.A (HER)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hera S.p.A (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,05. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HER vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hera S.p.A notiert bei 3,74 €, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 4,24 € und 9 % über dem Tief von 3,43 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 3,21 €.
Welche Aktien sind mit Hera S.p.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem Iberdrola, S.A, Enel SpA, Engie SA, E.ON SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hera S.p.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 3,74 €, berechneter Fair Value 3,21 € (−14 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HER berechnet?
Wir rechnen Hera S.p.A mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 3,21 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Hera S.p.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hera S.p.A (HER)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 3,74 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 3,21 €, das sind rund 14 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hera S.p.A jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (2,09 € bis 6,30 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hera S.p.A (HER)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hera S.p.A lag 2014 bis 2025 bei +11,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,5 %, EBIT-Marge −8,5 %, Steuersatz +1,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +5,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Hera S.p.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hera S.p.A (HER)?
Die Marktkapitalisierung von Hera S.p.A beträgt 5,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hera S.p.A (HER)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hera S.p.A liegt bei 0,43 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hera S.p.A (HER)?
Der Gewinn je Aktie von Hera S.p.A beträgt 0,3200 € (Kurs ÷ EPS = KGV 11,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Hera S.p.A (HER)?
Die Dividendenrendite von Hera S.p.A liegt bei 4,3 % (Ausschüttung 50,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hera S.p.A (HER)?
Die Nettomarge von Hera S.p.A liegt bei 3,7 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hera S.p.A (HER)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hera S.p.A liegt bei 12,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hera S.p.A (HER)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hera S.p.A bei 4,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hera S.p.A (HER)?
Die operative Marge von Hera S.p.A liegt bei 4,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hera S.p.A (HER)?
Der Umsatz von Hera S.p.A wächst um +21,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −13,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hera S.p.A (HER)?
Der Gewinn je Aktie von Hera S.p.A wächst um +8,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hera S.p.A (HER)?
Der freie Cashflow von Hera S.p.A beträgt 197 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Hera S.p.A (HER)?
Die Nettoverschuldung von Hera S.p.A beträgt 4,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 20,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Ein Klick, und Hera S.p.A liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
07.11.2026