International Consolidated Airlines Group (IAG) Fair Value & Analyse
Industrie · ES · Marktkap. €23.0B
Fair Value Stand: 20.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 18 Tagen aktualisiert
Fair Value am 20.07.2026 aktualisiert, angepasst von €15.40 auf €10.92 (−29.1%) seit 18.07.2026. Aktienkurs −7.0% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 110% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€6.60). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Eine recht weite Modellspanne (€6.60 bis €13.72) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €1.03 – €5.66 · Fair‑Value‑Band €6.60 – €13.72 · der Kurs von €5.20 notiert unter dem Fair Value von €10.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Analyse
International Consolidated Airlines Group (IAG) notiert aktuell bei €5.20, während unser modellbasierter Fair Value bei €10.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 109.9% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte International Consolidated Airlines Group einen Umsatz von €33.4B bei einer Nettomarge von 10.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 48.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €12.5B. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €6.60 (Bear Case) bis €13.72 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €5.20 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 40% Fair-Value-Potenzial, IAG ist mit 110% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€15.92) gegenüber Substanzwert (€1.15). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
International Consolidated Airlines Group S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Passagier- und Frachttransportdiensten im Nordatlantik, Lateinamerika, der Karibik, Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Südasien, dem asiatisch-pazifischen Raum und international tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
International Consolidated Airlines Group S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Passagier- und Frachttransportdiensten im Nordatlantik, Lateinamerika, der Karibik, Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Südasien, dem asiatisch-pazifischen Raum und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus und IAG Loyalty tätig. Das Unternehmen fertigt, repariert, wartet, überholt, rüstet Flugzeuge um, rüstet sie um und rüstet Flugzeuge sowie Flugzeugteile und -ausrüstung auf. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Flugbetrieb, Versicherungen, Flugzeugleasing, Flugzeugwartung, Reiseveranstalter, Luftfrachtbetrieb, Callcenter, Bodenabfertigung, Treuhänder, Einzelhandel, IT, Finanzen, Flugbeschaffung, Lagerung, technische Hilfe für Flugzeuge, Personalunterstützung und Flughafeninfrastrukturentwicklungsdienste an. und verwaltet die Währung der Treueprämien der Fluggesellschaft. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Harmondsworth, Großbritannien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von International Consolidated Airlines Group entwickelte sich von €8.5B (FY2021) auf €32.6B (FY2025), rund +40.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €3.3B.
IAG beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- International Consolidated Airlines Group SA (BABWF) (H1 2026) Earnings Call Highlights: ...
- BA parent company IAG’s profits down more than a third after fuel cost hit
- BA parent company IAG suffers 35% drop in profits after fuel cost hit
- International Consolidated Airlines Group (LSE:IAG) Stock Fair Value Edges Higher After Mixed Analyst Targets
Vergleichsgruppe
Airlines · 60 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 20/100
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Airlines-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Delta Air Lines, Inc DAL | $84.17 | $118.24 | +40% |
| United Airlines Holdings UAL | $120.97 | $175.62 | +45% |
| Ryanair Holdings RYA | €25.47 | €41.26 | +62% |
| Southwest Airlines Co LUV | $47.56 | $14.76 | -69% |
| InterGlobe Aviation Limited INDIGO | ₹5,249 | ₹3,704 | -29% |
| Singapore Airlines Limited C6L | 7.60 SGD | 7.89 SGD | +4% |
| Air China Limited 601111 | ¥5.97 | ¥7.16 | +20% |
| LATAM Airlines Group LTM | $54.87 | $106.79 | +95% |
| Deutsche Lufthansa AG 1LHA | €8.57 | €15.42 | +80% |
| China Southern Airlines Company 600029 | ¥4.99 | ¥1.28 | -74% |
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Häufige Fragen
Ist International Consolidated Airlines Group (IAG) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von IAG?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von IAG?
Wie hoch ist der Umsatz von International Consolidated Airlines Group (IAG)?
Wie hoch ist die Nettomarge von IAG?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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