Ryanair Holdings (RYA) Fair Value & Analyse

Industrie · IE · Marktkap. €26.9B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (€22.78 bis €49.61) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von €22.78 (Bear) bis €49.61 (Bull), Basis €30.50. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 69/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €9.78 – €29.77 · Fair‑Value‑Band €22.78 – €49.61 · der Kurs von €25.47 notiert unter dem Fair Value von €30.50. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Ryanair Holdings (RYA) notiert aktuell bei €25.47, während unser modellbasierter Fair Value bei €30.50 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ryanair Holdings einen Umsatz von €15.5B bei einer Nettomarge von 14.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €1.1B aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €22.78 (Bear Case) bis €49.61 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €25.47 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 40% Fair-Value-Potenzial, RYA ist mit 20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€51.62) gegenüber Substanzwert (€6.50). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ryanair Holdings plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Linienflugdienste in Irland, Italien, Spanien, dem Vereinigten Königreich und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ryanair Holdings plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Linienflugdienste in Irland, Italien, Spanien, dem Vereinigten Königreich und international an. Das Unternehmen bietet verschiedene Nebendienstleistungen an; betreibt andere Aktivitäten im Zusammenhang mit seinem Flugpassagierservice, einschließlich nicht-flugplanmäßiger und internetbezogener Dienstleistungen sowie des Bordverkaufs von Getränken, Lebensmitteln, Duty-Free-Artikeln und Waren; und vermarktet über seine Website und mobile App Autovermietungs-, Reiseversicherungs- und Unterkunftsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Passagier- und Flugzeugabfertigung, Ticketausstellung sowie Wartungs- und Reparaturdienste an. und vermarktet Parkplätze, Fast-Track, Flughafentransfers, Attraktionen und Aktivitäten auf seiner Website und mobilen App und verkauft Geschenkgutscheine. Ryanair Holdings plc wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Swords, Irland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ryanair Holdings entwickelte sich von €4.8B (FY2022) auf €15.5B (FY2026), rund +34.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei €2.2B.

RYA beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Airlines · 60 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.