China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von China Southern Airlines Co Ltd Class A ¥3,44, Kurs ¥5,25, also 34,4 % unter dem Kurs, Qualität 48 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥4,67 – ¥8,29 · Fair‑Value‑Band ¥3,44 – ¥3,64 · der Kurs von ¥5,25 notiert über dem Fair Value von ¥3,44. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 3 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 04.11.2026.
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China Southern Airlines Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Flugtransportdienste in China, Hongkong, Macau, Taiwan und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Luftfahrtbetrieb und Sonstiges.
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Das Unternehmen bietet Fluggästen; Fracht; Post; Flugverpflegung; Hotel und Reisen; Leasing; und Internetdienste. Es bietet auch Online-Dienste an, darunter Sitzplatz- und Check-in-Dienste, Umbuchung/Erstattung, Flugstatus, vorausbezahltes Gepäck, Transferunterkünfte und Essensbuchung.
Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Guangzhou, China. China Southern Airlines Company Limited ist eine Tochtergesellschaft der China Southern Air Holding Company Limited.
Aktienanalyse
China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029) notiert aktuell bei ¥5,25, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥3,44 liegt, also 34 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel ¥4,47 je Aktie; damit liegen 7 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von ¥5,25.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit ¥0,4500, und 19 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von China Southern Airlines Co Ltd Class A entwickelte sich von CNY 102 Mrd. (FY2021) auf CNY 182 Mrd. (FY2025), rund +15,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CNY 857 Mio..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 17 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: ¥3,44 bis ¥3,64, der Kurs von ¥5,25 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 37 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 12 % Fair-Value-Potenzial, 600029 ist mit −34 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value ¥3,44
Spanne¥3,44 bis ¥3,64
Kurs ¥5,25 · Abstand −34,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF¥5,04¥9,08¥15,9475
Residualeinkommen¥1,40¥1,39¥1,4275
Wachstums-DCF¥5,07¥8,98¥15,6273
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF¥5,04¥9,08¥15,9475
Owner Earnings¥4,06¥7,40¥13,0772
5J-Umsatz-Exit¥2,19¥3,39¥4,8770
5J-EBITDA-Exit¥5,47¥9,88¥15,2572
5J-KGV-Exit¥1,72¥2,45¥3,1970
10J-Umsatz-Exit¥3,06¥4,47¥6,3465
10J-EBITDA-Exit¥5,28¥9,19¥14,8265
10J-KGV-Exit¥2,79¥3,79¥4,9763
Gewinnbasiert
Graham-Dodd¥0,3200¥1,28¥1,7461
Lynch-Fair-Value¥0,3200¥0,4500¥0,590058
PEG = 1,0¥0,3200¥0,4500¥0,590055
Ertragskraftwert (EPV)¥0,7300¥0,9500¥1,1571
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell¥0,9700¥2,08¥3,4263
DDM mehrstufig¥0,9700¥1,72¥2,1764
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple¥0,7400¥0,9900¥1,2461
KUV-Multiple¥0,6000¥0,8000¥1,0055
KBV-Multiple¥5,22¥6,96¥8,7053
EV/EBIT¥0,8300¥1,49¥2,1561
EV/EBITDA¥5,70¥7,99¥10,2765
EV/Umsatz¥0,2600¥0,8700¥1,4747
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)¥0,7700¥1,04¥1,5552
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF¥5,07¥8,98¥15,6273
Umsatz-Margen-DCF¥2,19¥3,44¥5,0070
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen¥1,40¥1,39¥1,4275
ROIC-Compounder¥0,7300¥0,9500¥1,1570
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV¥0,5600¥0,8000¥1,0466
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 28 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−19,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−26,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−26,2 % gegen −19,2 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−17 % → 5 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,8 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−9,8 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das im Jahr etwa −11,3 % beim Kurs und +2,6 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Netzwerkausbau über neue Routen nach Afrika und Frachtpartnerschaften bildet die Hauptstärke, während dünne Margen und hohe Verschuldung die zentrale Schwäche in der Commodity-Airline-Ökonomie darstellen.
Hauptrisiko: Hochgeschwindigkeitszüge könnten mehr Kurzstreckenpassagiere von China Southern auf überlappenden Inlandstrecken gewinnen und niedrigere Preise oder reduzierte Kapazitäten auf diesen Verbindungen erzwingen.
Gutes Szenario: China Southern könnte mehr Kapazität auf längere internationale und Frachtrouten verlagern, wo keine Bahnkonkurrenz besteht, und seine KI-Tools zur Netzoptimierung und Kostensenkung einsetzen.
Schlechtes Szenario: Sollten Hochgeschwindigkeitszüge auf wichtigen Korridoren weiter ausgebaut werden, könnte China Southern erhebliches Inlandsvolumen verlieren und anhaltenden Margendruck auf seinem Kern-Kurzstreckennetz erleiden.
China Southern baut sein Netz mit neuen Routen nach Afrika und Frachtpartnerschaften aus, während die Flotte wächst. Doch die Halbjahreszahlen zeigten deutlich höhere Verluste, weil die Kerosinkosten um mehr als ein Drittel gestiegen sind, ohne nennenswertes Hedging und mit begrenzter Möglichkeit, Preise zu erhöhen. Wird die Ausweitung auf internationale und Frachtverkehre genug Margenverbesserung bringen, um diese strukturellen Kostenprobleme auszugleichen, oder wird die Treibstoffvolatilität weiter die Ergebnisse bestimmen?
China Southern Airlines Co Ltd Class A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Fluggesellschaften · 52 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 3/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score48 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−34,4 % · Untere 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite0,8 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)−9,4 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)0,8 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "China Southern Airlines Co Ltd Class A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/600029
Häufige Fragen
Ist China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf ¥3,44 gegenüber einem Kurs von ¥5,25, rund 34 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 600029?
Unser modellbasierter Fair Value für China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei ¥3,44 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: ¥5,25.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 600029?
China Southern Airlines Co Ltd Class A hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von ¥3,44 (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von ¥3,44 bis ¥3,64. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die China Southern Airlines Co Ltd Class A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei ¥3,44, gegenüber einem Kurs von ¥5,25 rund 34 % tiefer (überbewertet). Spanne von ¥3,44 bis ¥3,64. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
China Southern Airlines Co Ltd Class A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CNY 192 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt China Southern Airlines Co Ltd Class A eine Dividende?
China Southern Airlines Co Ltd Class A weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,34 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste China Southern Airlines Co Ltd Class A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -9,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +14,5 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 600029?
Unsere Modelle diskontieren China Southern Airlines Co Ltd Class A mit 8,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag China. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei China Southern Airlines Co Ltd Class A sind das -9,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von China Southern Airlines Co Ltd Class A um +14,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -9,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von China Southern Airlines Co Ltd Class A einpreist (-9,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 21,49 % im letzten Geschäftsjahr (in den letzten zwölf Monaten war der freie Cashflow negativ): so viel freien Cashflow erwirtschaftet China Southern Airlines Co Ltd Class A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt er bei ¥3,44 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei ¥5,25. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die China Southern Airlines Co Ltd Class A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert 600029 über dem berechneten Fair Value: Kurs ¥5,25, Fair Value ¥3,44, rund −34 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 600029?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (¥5,25), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (¥3,44). Bei China Southern Airlines Co Ltd Class A liegen zwischen beiden ¥1,81 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist China Southern Airlines Co Ltd Class A wert?
An der Börse wird China Southern Airlines Co Ltd Class A mit rund CNY 95,1 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das ¥5,25; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von ¥3,44 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 600029?
Unsere Modelle spannen für China Southern Airlines Co Ltd Class A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario ¥3,44, mittleres ¥3,44, optimistisches ¥3,64 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs ¥5,25). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 600029?
Der PEG-Wert von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei 1,09 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Kennzahlen zur Bilanz von China Southern Airlines Co Ltd Class A (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite −8,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,36. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 600029 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
China Southern Airlines Co Ltd Class A notiert bei ¥5,25, rund 37 % unter dem 52-Wochen-Hoch von ¥8,29 und 12 % über dem Tief von ¥4,67 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von ¥3,44.
Welche Aktien sind mit China Southern Airlines Co Ltd Class A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Delta Air Lines, Inc, United Airlines Holdings, Ryanair Holdings, InterGlobe Aviation Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die China Southern Airlines Co Ltd Class A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs ¥5,25, berechneter Fair Value ¥3,44 (−34 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 600029 berechnet?
Wir rechnen China Southern Airlines Co Ltd Class A mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von ¥3,44, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei ¥5,25. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei ¥3,44, das sind rund 34 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei China Southern Airlines Co Ltd Class A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3,64). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (48/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Die Modelle laufen eng zusammen (¥3,44 bis ¥3,64), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.
Kennzahlen von China Southern Airlines Co Ltd Class A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die Marktkapitalisierung von China Southern Airlines Co Ltd Class A beträgt CNY 95,1 Mrd. (≈ 12,7 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei 0,48 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der Gewinn je Aktie von China Southern Airlines Co Ltd Class A beträgt ¥−0,3300. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die Dividendenrendite von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei 6,3 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die Nettomarge von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei −3,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei −8,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von China Southern Airlines Co Ltd Class A bei −2,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die operative Marge von China Southern Airlines Co Ltd Class A liegt bei 0,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der Umsatz von China Southern Airlines Co Ltd Class A wächst um +2,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +27,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der Gewinn je Aktie von China Southern Airlines Co Ltd Class A wächst um −4,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Der freie Cashflow von China Southern Airlines Co Ltd Class A beträgt CNY 20,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von China Southern Airlines Co Ltd Class A (600029)?
Die Nettoverschuldung von China Southern Airlines Co Ltd Class A beträgt CNY 65,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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04.11.2026