China Southern Airlines Company (600029) Fair Value & Analyse
Industrie · CN · Marktkap. 90.8B CNY
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Fair Value am 18.07.2026 aktualisiert, angepasst von ¥1.28 auf ¥1.58 (+23.8%) seit 07.07.2026. Aktienkurs +1.2% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 69% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥1.58). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥4.99 – ¥8.29 · Fair‑Value‑Band ¥0.9163 – ¥1.58 · der Kurs von ¥5.18 notiert über dem Fair Value von ¥1.58. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
China Southern Airlines Company (600029) notiert aktuell bei ¥5.18, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥1.58 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Southern Airlines Company einen Umsatz von 187B CNY bei einer Nettomarge von 1.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 65.4B CNY. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.9163 (Bear Case) bis ¥1.58 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥5.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 45% Fair-Value-Potenzial, 600029 ist mit -69% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥11.59) gegenüber Gewinnbasiert (¥0.4500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 46 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 38
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
China Southern Airlines Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Flugtransportdienste in China, Hongkong, Macau, Taiwan und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Luftfahrtbetrieb und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Fluggästen; Fracht; Post; Flugverpflegung; Hotel und Reisen; Leasing; und Internetdienste.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
China Southern Airlines Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Flugtransportdienste in China, Hongkong, Macau, Taiwan und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Luftfahrtbetrieb und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Fluggästen; Fracht; Post; Flugverpflegung; Hotel und Reisen; Leasing; und Internetdienste. Es bietet auch Online-Dienste an, darunter Sitzplatz- und Check-in-Dienste, Umbuchung/Erstattung, Flugstatus, vorausbezahltes Gepäck, Transferunterkünfte und Essensbuchung. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Guangzhou, China. China Southern Airlines Company Limited ist eine Tochtergesellschaft der China Southern Air Holding Company Limited.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von China Southern Airlines Company entwickelte sich von ¥102B (FY2021) auf ¥182B (FY2025), rund +15.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥857M.
600029 ist 69% überbewertet. Mit Delta Air Lines, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
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Vergleichsgruppe
Airlines · 60 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Airlines-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Delta Air Lines, Inc DAL | $84.17 | $118.24 | +40% |
| United Airlines Holdings UAL | $120.97 | $175.62 | +45% |
| Ryanair Holdings RYA | €25.47 | €41.26 | +62% |
| Southwest Airlines Co LUV | $47.56 | $14.76 | -69% |
| InterGlobe Aviation Limited INDIGO | ₹5,249 | ₹3,704 | -29% |
| Singapore Airlines Limited C6L | 7.60 SGD | 7.89 SGD | +4% |
| Air China Limited 601111 | ¥5.97 | ¥7.16 | +20% |
| LATAM Airlines Group LTM | $54.87 | $106.79 | +95% |
| Deutsche Lufthansa AG 1LHA | €9.98 | €15.60 | +56% |
| China Eastern Airlines Corporation 600115 | ¥3.66 | ¥14.20 | +288% |
China Southern Airlines Company mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist China Southern Airlines Company (600029) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 600029?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 600029?
Wie hoch ist der Umsatz von China Southern Airlines Company (600029)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 600029?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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