IntegraFin Holdings (IHP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 1.3B GBX

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 86% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£0.6800). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.81 – £5.14 · Fair‑Value‑Band £0.4100 – £0.6800 · der Kurs von £3.95 notiert über dem Fair Value von £0.5400. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

IntegraFin Holdings (IHP) notiert aktuell bei £3.95, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.5400 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte IntegraFin Holdings einen Umsatz von £165M bei einer Nettomarge von 38.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £224M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.4100 (Bear Case) bis £0.6800 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £3.95 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, IHP ist mit -86% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (£0.5800) gegenüber Substanzwert (£0.4600). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

IntegraFin Holdings plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Software und Dienstleistungen für Kunden und britische Finanzberater im Vereinigten Königreich und auf der Isle of Man an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Anlageverwaltungsdienste, Versicherungs- und Lebensversicherungsgeschäft sowie Berater-Backoffice-Technologie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

IntegraFin Holdings plc bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Software und Dienstleistungen für Kunden und britische Finanzberater im Vereinigten Königreich und auf der Isle of Man an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Anlageverwaltungsdienste, Versicherungs- und Lebensversicherungsgeschäft sowie Berater-Backoffice-Technologie. Das Unternehmen betreibt Transact, eine Wrap-Plattform, die es Beratern ermöglicht, ihre Kundeninvestitionen mithilfe steuereffizienter Wrapper zu konsolidieren und eine Reihe von Anlagemöglichkeiten anzubieten; und Time4Advice, eine Praxisverwaltungslösung für Berater. Es bietet auch Softwarebereitstellung und -entwicklung sowie -wartung; Lebensversicherungen und Lebensversicherungen; Finanzplanungssoftware; und Anlageverwaltungsdienstleistungen. IntegraFin Holdings plc wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von IntegraFin Holdings entwickelte sich von £124M (FY2021) auf £198M (FY2025), rund +12.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £51.3M (+0.1%/Jahr seit FY2021).

IHP ist 86% überbewertet. Mit BlackRock, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 690 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.