Incuvo S.A (IVO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Incuvo S.A PLN 1,81, Kurs PLN 0,61, Potenzial +196,7 %, Qualität 55 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 8 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 0,4610 – PLN 6,07 · Fair‑Value‑Band PLN 1,37 – PLN 2,43 · der Kurs von PLN 0,6100 notiert unter dem Fair Value von PLN 1,81. Stand 07.11.2026.
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Incuvo S.A. ist in der Entwicklung und dem Verkauf von Virtual-Reality-Spielen in Europa und international tätig. Das Unternehmen war früher als Incuvo Sp. z o.o. bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2016 in Incuvo S.A. Incuvo S.A. wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Katowice, Polen.
Aktienanalyse
Incuvo S.A (IVO) notiert aktuell bei PLN 0,6100, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 1,81 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel PLN 1,82 je Aktie; damit liegen 7 der 8 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 0,6100.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 0,3200, und 1 der 8 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Der ausgewiesene Umsatz von Incuvo S.A entwickelte sich von PLN 1,5 Mio. (FY2021) auf PLN 11,7 Mio. (FY2025), rund +67,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −PLN 2,4 Mio..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 22 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 1,37 bis PLN 2,43, der Kurs von PLN 0,6100 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 50 % Fair-Value-Potenzial, IVO ist mit 197 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 1,81
SpannePLN 1,37 bis PLN 2,43
Kurs PLN 0,6100 · Potenzial +196,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.15/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−28,8 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das beim Kurs etwa −31,0 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Videospiele und Multimedia · 165 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/9 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score55 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+196,7 % · Top 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite−20,5 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)−26,4 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)14,5 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−23,2 % · Untere 25 %
Bewertungsmultiplesvs Videospiele und Multimedia-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Incuvo S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/IVO
Häufige Fragen
Ist Incuvo S.A (IVO) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 1,81 gegenüber einem Kurs von PLN 0,6100, rund +197 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von IVO?
Unser modellbasierter Fair Value für Incuvo S.A liegt bei PLN 1,81 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 0,6100.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von IVO?
Incuvo S.A hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Incuvo S.A (IVO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 1,81 (Stand 07.11.2026) aus 8 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 1,37 bis PLN 2,43. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Incuvo S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 1,81, gegenüber einem Kurs von PLN 0,6100 rund +197 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von PLN 1,37 bis PLN 2,43. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Incuvo S.A (IVO)?
Incuvo S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 8,8 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Incuvo S.A (IVO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Incuvo S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -28,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 4 Jahren wuchs der Umsatz um +67,9 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von IVO?
Unsere Modelle diskontieren Incuvo S.A mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (nano), gedaempft nach Beta 0,59, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Incuvo S.A sind das -28,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Incuvo S.A (IVO) bisher geliefert?
Über die letzten 4 Jahre ist der Umsatz von Incuvo S.A um +67,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -28,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Incuvo S.A (IVO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Incuvo S.A einpreist (-28,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Incuvo S.A (IVO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 18,85 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Incuvo S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Incuvo S.A (IVO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Incuvo S.A liegt er bei PLN 1,81 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei PLN 0,6100. Er ist der Mittelwert aus 8 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Incuvo S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert IVO unter dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 0,6100, Fair Value PLN 1,81, rund +197 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von IVO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 0,6100), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 1,81). Bei Incuvo S.A liegen zwischen beiden PLN 1,20 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Incuvo S.A wert?
An der Börse wird Incuvo S.A mit rund PLN 8,7 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das PLN 0,6100; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 1,81 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu IVO?
Unsere Modelle spannen für Incuvo S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 1,37, mittleres PLN 1,81, optimistisches PLN 2,43 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs PLN 0,6100). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Incuvo S.A (IVO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Incuvo S.A (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite −24,1 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist IVO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Incuvo S.A notiert bei PLN 0,6100, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 0,7480 und 32 % über dem Tief von PLN 0,4610 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 1,81.
Welche Aktien sind mit Incuvo S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem NetEase, Inc, Take-Two Interactive Software, Inc, Roblox Corporation, Zhejiang Century Huatong Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Incuvo S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs PLN 0,6100, berechneter Fair Value PLN 1,81 (+197 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 8 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von IVO berechnet?
Wir rechnen Incuvo S.A mit 8 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von PLN 1,81, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Incuvo S.A liegt aktuell 66 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Incuvo S.A (IVO)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei PLN 0,6100. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 1,81, das sind rund +197 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Incuvo S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (PLN 1,37). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Kennzahlen von Incuvo S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Incuvo S.A (IVO)?
Die Marktkapitalisierung von Incuvo S.A beträgt PLN 8,7 Mio. (≈ 2,0 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Incuvo S.A (IVO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Incuvo S.A liegt bei 0,76 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Incuvo S.A (IVO)?
Der Gewinn je Aktie von Incuvo S.A beträgt PLN −0,1600. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Incuvo S.A (IVO)?
Die Nettomarge von Incuvo S.A liegt bei −26,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Incuvo S.A (IVO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Incuvo S.A liegt bei −24,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Incuvo S.A (IVO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Incuvo S.A bei −5,7 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Incuvo S.A (IVO)?
Die operative Marge von Incuvo S.A liegt bei 14,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Incuvo S.A (IVO)?
Der Umsatz von Incuvo S.A wächst um −23,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +99,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Incuvo S.A (IVO)?
Der freie Cashflow von Incuvo S.A beträgt PLN 1,6 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Kostenlos · ohne Konto
Incuvo S.A in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Incuvo S.A liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
