Keppel REIT (K71U.SI) (K71U) Fair Value & Analyse
Immobilien · SG · Marktkap. 4.3B SGD
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 59% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.4500 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0.6775 SGD – 1.07 SGD · Fair‑Value‑Band 0.2700 SGD – 0.4500 SGD · der Kurs von 0.8750 SGD notiert über dem Fair Value von 0.3600 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Keppel REIT (K71U.SI) (K71U) notiert aktuell bei 0.8750 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.3600 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 399M SGD. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.6B SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.2700 SGD (Bear Case) bis 0.4500 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.8750 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, K71U ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (0.9800 SGD) gegenüber DCF-Modelle (0.1200 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 50
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Keppel REIT ist einer der führenden Immobilieninvestmentfonds Asiens mit einem Portfolio erstklassiger Gewerbeimmobilien in den wichtigsten Geschäftsvierteln des asiatisch-pazifischen Raums.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Keppel REIT ist einer der führenden Immobilieninvestmentfonds Asiens mit einem Portfolio erstklassiger Gewerbeimmobilien in den wichtigsten Geschäftsvierteln des asiatisch-pazifischen Raums. Das Ziel von Keppel REIT ist die Erwirtschaftung stabiler Erträge und einer nachhaltigen langfristigen Gesamtrendite für seine Anteilsinhaber durch den Besitz und die Investition in ein Portfolio hochwertiger ertragsbringender Gewerbeimmobilien und immobilienbezogener Vermögenswerte im asiatisch-pazifischen Raum. Keppel REIT hat einen Portfoliowert von über 11 Milliarden Dollar, bestehend aus Immobilien in Singapur; die wichtigsten australischen Städte Sydney, Melbourne und Perth; Seoul, Südkorea; sowie Tokio, Japan. Keppel REIT wird von Keppel REIT Management Limited verwaltet und von Keppel gesponsert, einem globalen Vermögensverwalter und Betreiber mit ausgeprägter Expertise in nachhaltigkeitsbezogenen Lösungen in den Bereichen Infrastruktur, Immobilien und Konnektivität. Keppel REIT wurde am 28. November 2005 gegründet und in Singapur eingetragen.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Keppel REIT (K71U.SI) entwickelte sich von 217M SGD (FY2021) auf 274M SGD (FY2025), rund +6.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 454M SGD (+17.2%/Jahr seit FY2021).
K71U ist 59% überbewertet. Mit MERLIN Properties SOCIMI, S.A vergleichen →
Vergleichsgruppe
REIT - Office · 72 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Office-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| MERLIN Properties SOCIMI, S.A MRL | €15.23 | €5.66 | -63% |
| BXP, Inc BXP | $67.95 | $53.27 | -22% |
| Vornado Realty Trust VNORP | $51.00 | $40.45 | -21% |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc ARE | $48.06 | $58.69 | +22% |
| Hudson Pacific Properties, Inc HPP | $14.31 | $4.28 | -70% |
| Mapletree Pan Asia Commercial Trust N2IU | 1.27 SGD | 1.14 SGD | -10% |
| Cousins Properties Incorporated CUZ | $29.49 | $17.46 | -41% |
| Kilroy Realty Corporation KRC | $36.24 | $40.37 | +11% |
| Keppel DC REIT AJBU | 2.21 SGD | 1.68 SGD | -24% |
| DEXUS DXS | A$5.96 | A$4.49 | -25% |
Keppel REIT (K71U.SI) mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Keppel REIT (K71U.SI) (K71U) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von K71U?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von K71U?
Wie hoch ist der Umsatz von Keppel REIT (K71U.SI) (K71U)?
Wie hoch ist die Nettomarge von K71U?
Zahlt Keppel REIT (K71U.SI) eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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