KABE Group (KABE-B) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · SE · Marktkap. 1,7 Mrd. SEK (≈ 155 Mio. €) · ISIN SE0000107724

Was ist KABE Group wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
• Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 147,03 kr – 381,24 kr · Fair‑Value‑Band 149,29 kr – 248,81 kr · der Kurs von 247,00 kr notiert über dem Fair Value von 199,05 kr. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

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Analyse

KABE Group (KABE-B) notiert aktuell bei 247,00 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 199,05 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 278,96 kr je Aktie; damit liegen 7 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 247,00 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 54,55 kr, und 18 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KABE Group einen Umsatz von 3,1 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 3,2 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 118 Mio. SEK aus. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 149,29 kr (Bear Case) bis 248,81 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 247,00 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 5 % Fair-Value-Potenzial, KABE-B ist mit −19 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 4,74 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 2,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (278,96 kr) gegenüber Dividendendiskontierung (54,55 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KABE Group AB (publ.) produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnwagen, Wohnmobile und Campingzubehör in Schweden, Großbritannien, Deutschland, Norwegen, Finnland, Dänemark, Polen und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wohnwagen und Wohnmobile, Zubehör und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KABE Group AB (publ.) produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohnwagen, Wohnmobile und Campingzubehör in Schweden, Großbritannien, Deutschland, Norwegen, Finnland, Dänemark, Polen und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wohnwagen und Wohnmobile, Zubehör und Sonstiges. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Produktion, Entwicklung, Logistik, Vermarktung und dem Verkauf von Wohnwagen, Wohnmobilen, Transportfahrzeugen und anderen mobilen Einheiten sowie Campingzubehör und -ausrüstung. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Markennamen KABE, Adria, Sun Living, Coachman, Affinity und KAMA Fritid an. Das Unternehmen exportiert und vertreibt seine Produkte über lokale unabhängige Händler. Das Unternehmen war früher als KABE AB (publ.) bekannt und änderte im Juli 2018 seinen Namen in KABE Group AB (publ.). KABE Group AB (publ.) wurde 1957 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tenhult, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KABE Group entwickelte sich von 3,3 Mrd. SEK (FY2021) auf 3,2 Mrd. SEK (FY2025), rund −0,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 76,0 Mio. SEK (−22,6 %/Jahr seit FY2021).

KABE-B ist 24 % überbewertet. Mit Zhejiang Cfmoto Power Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Recreational Vehicles · 38 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Recreational Vehicles-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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