Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. (KAREL) Fair Value & Analyse

Technologie · TR · Marktkap. 7.7B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 83% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (32/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (11.67 TRY). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne (11.67 TRY bis 23.48 TRY) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.20 TRY – 17.66 TRY · Fair‑Value‑Band 11.67 TRY – 23.48 TRY · der Kurs von 9.60 TRY notiert unter dem Fair Value von 17.57 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. (KAREL) notiert aktuell bei 9.60 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 17.57 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 83.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. einen Umsatz von 19.9B TRY bei einer Nettomarge von -3.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -27.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 4.9B TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 11.67 TRY (Bear Case) bis 23.48 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 9.60 TRY liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, KAREL ist mit 83% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (48.64 TRY) gegenüber Substanzwert (1.05 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt Kommunikationssysteme in der Türkei.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt Kommunikationssysteme in der Türkei. Es bietet Kommunikationsprodukte wie PBX-Telefonsysteme für kleine, mittlere und große Unternehmen; IP-basierte Callcenter-Systeme für öffentliche und private Institutionen; und IP-, Analog-, Wand-, Hotel- und Feature-Telefone sowie Direktwahlmodule und Operator-Telefon-Headsets. Das Unternehmen bietet außerdem Konvergenz- und Integrationsprodukte an, darunter Konferenzprodukte, GSM-Terminals, drahtlose (DECT) Systeme, automatische Vermittlungs- und Voicemail-Module, Anrufverkehrskontrollsysteme, VoIP- und Netzwerkprodukte, Anrufaufzeichnungssysteme, Schwesternrufsysteme und andere Produkte sowie Fahrzeugverfolgungssysteme. Darüber hinaus bietet es visuelle Kommunikations- und Sicherheitssysteme mit Überwachungskameras, Einbruchalarm und Gegensprechanlagen. Cloud-Lösungen mit Internetanwendungen, die Geschäftsprozesse erleichtern und Unternehmensanwendern Wirtschaftlichkeit und Produktivität bieten; und Elektronikfertigungsdienstleistungen und führt Telekommunikationsprojekte für Festnetz- und Mobilfunkbetreiber sowie staatliche Institutionen und Organisationen durch. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für die Verteidigungsindustrie an, beispielsweise militärische taktische Schalter; Alarm- und Ankündigungssystem für kleine Boote und Marineschiffe, Telefon- und Gegensprechanlagen-PABX-System, militärisches Gateway und Kommunikationsvermittlungssysteme; elektronischer Spiegel; Militärcomputer; und Trägheitsnavigationssysteme. Das Unternehmen bietet seine Kommunikationslösungen für Einkaufszentren, öffentliche Einrichtungen, medizinische Einrichtungen, Bildungseinrichtungen, Produktionsstätten, Einzelhandelsunternehmen, Finanzinstitute und Transporteinrichtungen an. Darüber hinaus exportiert das Unternehmen seine Produkte und Technologien in rund 30 Länder.Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Karel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. entwickelte sich von 1.6B TRY (FY2021) auf 18.0B TRY (FY2025), rund +82.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −1.5B TRY.

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Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 292 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.