Keysight Technologies, Inc (KEYS) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $54.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 75% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($105.20). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $119.31 – $373.34 · Fair‑Value‑Band $63.12 – $105.20 · der Kurs von $336.96 notiert über dem Fair Value von $84.16. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Keysight Technologies, Inc (KEYS) notiert aktuell bei $336.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $84.16 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 71/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Keysight Technologies, Inc einen Umsatz von $6.1B bei einer Nettomarge von 17.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 31.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.1B. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $63.12 (Bear Case) bis $105.20 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $336.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 120% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, KEYS ist mit -75% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($94.33) gegenüber Dividendendiskontierung ($5.02). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Keysight Technologies, Inc. bietet weltweit elektronische Design- und Testlösungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Communications Solutions Group und Electronic Industrial Solutions Group tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Keysight Technologies, Inc. bietet weltweit elektronische Design- und Testlösungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Communications Solutions Group und Electronic Industrial Solutions Group tätig. Es bietet elektronische Design- und Testsoftware, Instrumentierung, Systeme und zugehörige Dienstleistungen für den Entwurf, die Simulation, die Validierung, die Herstellung, die Installation und die Optimierung von Kommunikationssystemen in den Endmärkten Wireless, Rechenzentrumsökosystem, Unternehmen sowie Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Regierung. Das Unternehmen entwickelt und implementiert außerdem Kommunikationsprodukte und -dienste. und betreibt Kommunikationsnetzwerke. Darüber hinaus bietet das Unternehmen elektronische Design-, Test- und Simulationssoftware, Instrumente, Systeme, computergestützte Engineering-Lösungen und damit verbundene Dienstleistungen für den Entwurf, die Simulation, die Validierung, die Herstellung, die Installation und die Optimierung elektronischer Geräte in der Automobil- und Energiebranche, bei Halbleiterlösungen und in der allgemeinen Elektronikindustrie. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Produktsupport; technischer und anwendungsbezogener Support für Hardware, Software und Lösungen; und professionelle Dienstleistungen wie Installation, Schulung, Engineering, Optimierung der Ausrüstung und Lösungsannahme, Nutzung und Integrationsdienste. Darüber hinaus bietet es Oszilloskope; Generatoren, Quellen und Stromversorgungen; Softwareprodukte; Analysegeräte; drahtlose Produkte; Netzwerktest und Sicherheit; modulare Instrumente; Meter; Netzwerksichtbarkeit; und andere Produkte sowie KeysightCare-Supportpläne, Kalibrierung, Reparatur, Technologieaktualisierung, Test als Service, Netzwerk/Sicherheit, Beratung, finanzielle Alternativen, Schulung, Softwaretests, Support, verwaltet, Geräteschwachstellenanalyse, Supportportal und Dienstleistungen für gebrauchte Geräte. Keysight Technologies, Inc.wurde 1939 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santa Rosa, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Keysight Technologies, Inc entwickelte sich von $4.9B (FY2021) auf $5.4B (FY2025), rund +2.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $846M (−1.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Scientific & Technical Instruments · 162 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Scientific & Technical Instruments-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.