Kronos Worldwide, Inc (KRO) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $787M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 55% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($4.56). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.21 – $15.71 · Fair‑Value‑Band $3.12 – $4.56 · der Kurs von $8.59 notiert über dem Fair Value von $3.86. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Kronos Worldwide, Inc (KRO) notiert aktuell bei $8.59, während unser modellbasierter Fair Value bei $3.86 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kronos Worldwide, Inc einen Umsatz von $1.9B bei einer Nettomarge von -7.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -16.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $540M. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.12 (Bear Case) bis $4.56 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $8.59 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 117% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, KRO ist mit -55% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($4.37) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.92). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kronos Worldwide, Inc. produziert und vermarktet Titandioxidpigmente (TiO2) in Europa, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kronos Worldwide, Inc. produziert und vermarktet Titandioxidpigmente (TiO2) in Europa, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Unternehmen bietet TiO2 in zwei kristallinen Formen an, nämlich Rutil und Anatas, um verschiedenen Produkten, darunter Farben, Beschichtungen, Kunststoffen, Papier, Fasern und Keramik, sowie verschiedenen Spezialprodukten wie Tinten, Lebensmitteln, Kosmetika und Pharmazeutika Weißgrad, Helligkeit, Opazität und Haltbarkeit zu verleihen. Außerdem produziert und vertreibt das Unternehmen Ilmenit, einen Rohstoff, der direkt als Ausgangsmaterial in TiO2-Anlagen mit Sulfatprozess verwendet wird. Chemikalien auf Eisenbasis, die als Aufbereitungs- und Konditionierungsmittel für Industrieabwässer und kommunales Abwasser sowie bei der Herstellung von Eisenpigmenten, Zement und landwirtschaftlichen Produkten verwendet werden; und Spezialchemikalien zur Verwendung bei der Formulierung von Perlglanzpigmenten und zur Herstellung von elektrokeramischen Kondensatoren für Mobiltelefone und andere elektronische Geräte sowie zur Verwendung in Erdgasleitungen und anderen Spezialanwendungen. Darüber hinaus erbringt das Unternehmen technische Dienstleistungen für seine Produkte. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter der Marke KRONOS über Agenten und Händler an Farben-, Kunststoff-, Dekorlaminat- und Papierhersteller. Das Unternehmen wurde 1916 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dallas, Texas. Kronos Worldwide, Inc. ist eine Tochtergesellschaft von Valhi, Inc.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kronos Worldwide, Inc entwickelte sich von $1.9B (FY2021) auf $1.9B (FY2025), rund −1.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$111M.

KRO ist 55% überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 676 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.