KWS SAAT SE (KWS) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · DE · Marktkap. €2.4B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von €103.69 auf €62.56 (−39.7%) seit 16.07.2026. Aktienkurs −1.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 13% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (€37.19 bis €94.21) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €44.12 – €79.60 · Fair‑Value‑Band €37.19 – €94.21 · der Kurs von €71.90 notiert über dem Fair Value von €62.56. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
KWS SAAT SE (KWS) notiert aktuell bei €71.90, während unser modellbasierter Fair Value bei €62.56 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KWS SAAT SE einen Umsatz von €1.7B bei einer Nettomarge von 9.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €110M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €37.19 (Bear Case) bis €94.21 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €71.90 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -17% Fair-Value-Potenzial, KWS ist mit -13% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€127.28) gegenüber Dividendendiskontierung (€13.47). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 63
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die KWS SAAT SE & Co. KGaA züchtet, produziert und vertreibt Saatgut für die Landwirtschaft. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Zuckerrüben, Mais, Getreide und Gemüse. Das Segment Mais züchtet, produziert und vertreibt Saatgut für Mais, Sojabohnen und Sonnenblumen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die KWS SAAT SE & Co. KGaA züchtet, produziert und vertreibt Saatgut für die Landwirtschaft. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Zuckerrüben, Mais, Getreide und Gemüse. Das Segment Mais züchtet, produziert und vertreibt Saatgut für Mais, Sojabohnen und Sonnenblumen. Das Segment Zuckerrüben beschäftigt sich mit der Entwicklung, Züchtung, Produktion und Entwicklung von diploiden Hybridkartoffeln und Zuckerrübensamen. Das Segment Getreide züchtet, produziert und vertreibt Saatgut für Roggen, Weizen, Gerste und Raps. In diesem Segment werden auch andere Nutzpflanzen angeboten, darunter Erbsen, Zwischenfrüchte, Senf und Hafer. Das Segment Gemüse beschäftigt sich mit der Züchtung, Produktion und dem Vertrieb von Saatgut für Spinat, Bohnen, Mangold, Rote Bete und Tomaten. Die KWS SAAT SE & Co. KGaA bietet ein Forschungs- und Entwicklungszentrum auf einer Fläche von rund 10.000 Quadratmetern, beherbergt ein 6.600 Quadratmeter großes Gewächshaus und einen Aufbereitungs- und Forschungsbereich für Freilandgemüse inklusive Büro und Labor. Das Unternehmen hieß früher KWS SAAT SE und änderte im Juli 2019 seinen Namen in KWS SAAT SE & Co. KGaA. Die KWS SAAT SE & Co. KGaA wurde 1856 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Einbeck, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von KWS SAAT SE entwickelte sich von €1.3B (FY2021) auf €1.7B (FY2025), rund +6.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €236M (+20.9%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +4.7 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
KWS ist 13% überbewertet. Mit Corteva, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Agricultural Inputs · 178 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Agricultural Inputs-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Agricultural Inputs-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Corteva, Inc CTVA | $76.22 | $27.81 | -64% |
| Nutrien Ltd NTR | C$93.60 | C$81.69 | -13% |
| Qinghai Salt Lake Industry Co 000792 | ¥27.65 | ¥21.26 | -23% |
| CF Industries Holdings CF | $120.01 | $161.00 | +34% |
| SABIC Agri-Nutrients Company 2020 | 122.90 SAR | 127.31 SAR | +4% |
| Yara International ASA YAR | kr 418.10 | kr 67.25 | -84% |
| Yunnan Yuntianhua Co 600096 | ¥29.82 | ¥42.12 | +41% |
| Asia-potash International Investment (Guangzhou)Co.,Ltd., 000893 | ¥45.86 | ¥38.01 | -17% |
| Coromandel International Limited COROMANDEL | ₹2,089 | ₹1,129 | -46% |
| UPL Limited UPL | ₹570.50 | ₹387.06 | -32% |
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Häufige Fragen
Ist KWS SAAT SE (KWS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KWS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KWS?
Wie hoch ist der Umsatz von KWS SAAT SE (KWS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KWS?
Zahlt KWS SAAT SE eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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