Lazard, Inc (LAZ) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $4.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 72% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($15.53). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $23.73 – $56.90 · Fair‑Value‑Band $9.32 – $15.53 · der Kurs von $44.20 notiert über dem Fair Value von $12.43. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Lazard, Inc (LAZ) notiert aktuell bei $44.20, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.43 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lazard, Inc einen Umsatz von $3.2B bei einer Nettomarge von 8.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.1B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $9.32 (Bear Case) bis $15.53 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $44.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, LAZ ist mit -72% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($59.90) gegenüber Substanzwert ($5.95). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Lazard, Inc. ist als Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Finanzberatung und Vermögensverwaltung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lazard, Inc. ist als Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Finanzberatung und Vermögensverwaltung. Das Segment Finanzberatung bietet Finanzberatungsdienste wie Fusionen und Übernahmen, Kapitalmärkte, Aktionärs-, Staats-, geopolitische und andere strategische Beratungsdienste sowie Restrukturierungs- und Haftungsmanagement sowie Kapitalbeschaffungs- und Platzierungsdienste. Dieses Segment bietet seine Dienstleistungen für Unternehmens-, Partnerschafts-, institutionelle, staatliche, staatliche und individuelle Kunden in verschiedenen Branchen an, darunter Verbraucher und Einzelhandel; Finanzinstitute; finanzielle Sponsoren; Gesundheitswesen und Biowissenschaften; Industrie; Medien, Unterhaltung und Sport; Strom, Energie und Infrastruktur; Immobilie; Technologie; sowie Telekommunikation und digitale Infrastruktur. Das Segment Asset Management bietet eine Reihe von Anlagelösungen; Anlage- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Bezug auf Aktien- und Rentenstrategien; Vermögensallokationsstrategien; und alternative Anlagen und Private-Equity-Fonds für Unternehmen, öffentliche Fonds, staatliche Einrichtungen, Stiftungen und Stiftungen, Arbeitsfonds, Finanzintermediäre und Privatkunden. Lazard, Inc. wurde 1848 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lazard, Inc entwickelte sich von $3.3B (FY2021) auf $3.2B (FY2025), rund −0.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $237M (−18.2%/Jahr seit FY2021).

LAZ ist 72% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• 3 Strong Lazard Mutual Funds to Consider Now Yahoo Finance · 28.07.2026
• Lazard Asset Management Appoints Two Senior Leaders to Advance Strategic Growth and Platform Innovation Yahoo Finance · 27.07.2026
• Lazard’s Earnings Drop And Bigger Buyback Might Change The Case For Investing In Lazard (LAZ) Yahoo Finance · 26.07.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.