Marinomed Biotech AG (MARI) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · AT · Marktkap. €7.6M
Fair Value Stand: 31.05.2026
Aus 7 Bewertungsmodellen · vor 71 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −42.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 10% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
- Unsere Modellspanne reicht von €4.45 (Bear) bis €7.42 (Bull), Basis €5.94. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 59/100 (solide Qualität) bei Evidenz „begrenzt": das Urteil vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.05.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €3.80 – €127.00 · Fair‑Value‑Band €4.45 – €7.42 · der Kurs von €5.40 notiert unter dem Fair Value von €5.94. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.05.2026.
Analyse
Marinomed Biotech AG (MARI) notiert aktuell bei €5.40, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.94 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).
Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei €8.0M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 76.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €10.5M. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 1.8. Fundamentaldaten Stand 31.05.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €4.45 (Bear Case) bis €7.42 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €5.40 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 74% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, MARI ist mit 10% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 7 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€169.61) gegenüber Multiplikatoren (€13.47). Höchste Evidenz: Wachstumsangep. KGV (68).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.05.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 17
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Marinomed Biotech AG ist als biopharmazeutisches Unternehmen in Österreich, im europäischen Ausland und international tätig. Zu seinen Hauptprodukten gehören Budesolv zur Behandlung von allergischer Rhinitis in der späten klinischen Entwicklung; und Tacrosolv zur Behandlung entzündlicher Augenerkrankungen in klinischen Phase-II-Studien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Marinomed Biotech AG ist als biopharmazeutisches Unternehmen in Österreich, im europäischen Ausland und international tätig. Zu seinen Hauptprodukten gehören Budesolv zur Behandlung von allergischer Rhinitis in der späten klinischen Entwicklung; und Tacrosolv zur Behandlung entzündlicher Augenerkrankungen in klinischen Phase-II-Studien. Das Unternehmen entwickelt außerdem Satiasolv für Schmerzimmunreaktionen in der präklinischen Entwicklungsphase. Darüber hinaus stellt das Unternehmen Solv4U für die Formulierungsentwicklung und biopharmazeutische Testdienstleistungen bereit. Das Unternehmen hieß früher Marinomed Biotechnologie GmbH und änderte im Juni 2017 seinen Namen in Marinomed Biotech AG. Die Marinomed Biotech AG wurde 2006 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Korneuburg, Österreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Marinomed Biotech AG entwickelte sich von €11.6M (FY2021) auf €7.7M (FY2025), rund −9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €18.0M.
MARI beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Biotechnology · 603 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Biotechnology-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.05.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX | $486.03 | $278.78 | -43% |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN | $664.45 | $594.40 | -11% |
| Samsung Biologics Co 207940 | 1,368,000 KRW | 1,091,384 KRW | -20% |
| Celltrion, Inc 068270 | 175,800 KRW | 76,325 KRW | -57% |
| WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269 | HK$39.54 | HK$30.42 | -23% |
| Innovent Biologics, Inc 1801 | HK$86.70 | HK$19.66 | -77% |
| Sino Biopharmaceutical Limited 1177 | HK$5.26 | HK$3.36 | -36% |
| ALTEOGEN Inc 196170 | 276,500 KRW | 44,444 KRW | -84% |
| RemeGen Co 688331 | ¥134.02 | ¥26.99 | -80% |
| Biocon Limited BIOCON | ₹440.70 | ₹57.36 | -87% |
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Häufige Fragen
Ist Marinomed Biotech AG (MARI) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MARI?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MARI?
Wie hoch ist der Umsatz von Marinomed Biotech AG (MARI)?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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