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China Nonferrous Mining Corp Ltd (1258) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. 44,6 Mrd. HK$ (≈ 4,9 Mrd. €) · ISIN HK0000112026

CN China Nonferrous Mining Corp Ltd 1258 · HK
KursHK$17.49
Fair ValueHK$1.76
Potenzial-89.9%
Qualität68/100

Strukturbruch: Das Bewertungsmodell sieht einen dauerhaften Ertragsverfall bei diesem Titel, die Bandbreite ist gerissen. Kursziel mit Vorsicht interpretieren.

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Stärken

Solide profitabel · 11,8% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (10/14)

Risiken

!Kurs liegt 894 % ÜBER unserem Fair Value von HK$1.76
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +13,7 %/J)
!Moderater Burggraben 60/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +13,7 %/J)
Solide profitabel · 11,8% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
0,36% Dividendenrendite
Über den Vergleichswerten (10/14)
Moderater Burggraben 60/100
Evidenz: Mittel Spanne HK$1.32 – HK$2.20 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 15 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +21.5% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 894 % über unserem Fair Value.

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Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$2.20). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

HK$17.73 HK$2.10 Fair Value HK$1.76 04.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$2.10 – HK$17.73 · Fair‑Value‑Band HK$1.32 – HK$2.20 · der Kurs von HK$17.49 notiert über dem Fair Value von HK$1.76. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Nonferrous Mining Corp Ltd (1258) notiert aktuell bei HK$17.49, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.76 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 89.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Nonferrous Mining Corp Ltd einen Umsatz von 3,4 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 11.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 7.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,4 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.32 (Bear Case) bis HK$2.20 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$17.49 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 161% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, 1258 ist mit -90% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (HK$0.4300 bis HK$3.85). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.
Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF HK$2.59 HK$3.72 HK$5.35 80
Residualeinkommen HK$0.6800 HK$0.9000 HK$2.65 76
Umsatz-Margen-DCF HK$1.71 HK$2.34 HK$3.10 74
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF HK$2.56 HK$3.85 HK$5.85 38
Owner Earnings HK$1.49 HK$2.15 HK$3.18 31
5J-Umsatz-Exit HK$1.71 HK$2.32 HK$3.09 39
5J-EBITDA-Exit HK$2.29 HK$3.43 HK$4.76 41
5J-KGV-Exit HK$1.90 HK$2.70 HK$3.52 38
10J-Umsatz-Exit HK$1.97 HK$2.61 HK$3.44 36
10J-EBITDA-Exit HK$2.37 HK$3.38 HK$4.73 37
10J-KGV-Exit HK$2.12 HK$2.87 HK$3.77 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd HK$0.7000 HK$2.34 HK$3.13 54
Lynch-Fair-Value HK$0.5300 HK$0.7600 HK$0.9800 50
PEG = 1,0 HK$0.5300 HK$0.7600 HK$0.9800 46
Ertragskraftwert (EPV) HK$1.81 HK$2.05 HK$2.26 59
Multiplikatoren
KGV-Multiple HK$1.32 HK$1.76 HK$2.20 63
KUV-Multiple HK$0.9900 HK$1.31 HK$1.64 58
KBV-Multiple HK$1.32 HK$1.76 HK$2.20 55
EV/EBIT HK$2.58 HK$3.31 HK$4.05 53
EV/EBITDA HK$2.36 HK$3.03 HK$3.69 54
EV/Umsatz HK$1.30 HK$1.69 HK$2.09 43
Substanzwert
NCAV (Graham) HK$0.3200 HK$0.4300 HK$0.6400 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF HK$2.59 HK$3.72 HK$5.35 80
Umsatz-Margen-DCF HK$1.71 HK$2.34 HK$3.10 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen HK$0.6800 HK$0.9000 HK$2.65 76
ROIC-Compounder HK$1.88 HK$2.21 HK$2.56 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV HK$1.15 HK$1.64 HK$2.13 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$2.70) gegenüber Substanzwert (HK$0.4300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 14,1 Stand 02.07.2026
KUV 1,67 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) HK$0.0700 Kurs ÷ EPS = KGV 14,1
Dividendenrendite 0,4% Ausschüttung 89,9%
Nettomarge 11,8% FY2025
Eigenkapitalrendite 18,1% TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 17,3% Ø 5 Jahre
Operative Marge 13,9% TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 3,4 Mrd. HK$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) -7,6% 3J ⌀ -5,8%
Gewinnwachstum (J/J) -21,4%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 737 Mio. HK$ FY2025
Nettoliquidität 1,4 Mrd. HK$ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 68/100

Davon Geschäftsqualität 70 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71

Profitabilität 52
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 42
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 88
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 95
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 57
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 29
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 85
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 96
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 68
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

China Nonferrous Mining Corporation Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, dem Bergbau, der Erzverarbeitung, der Laugung, dem Schmelzen und dem Verkauf von Kupfer und Kobalt in Sambia und der Demokratischen Republik Kongo. Das Unternehmen ist in den Segmenten Laugung und Schmelzen tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Nonferrous Mining Corporation Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, dem Bergbau, der Erzverarbeitung, der Laugung, dem Schmelzen und dem Verkauf von Kupfer und Kobalt in Sambia und der Demokratischen Republik Kongo. Das Unternehmen ist in den Segmenten Laugung und Schmelzen tätig. Das Unternehmen bietet Kupferkathoden, Blisterkupfer, Rohkupfer und Kupferanoden an; und Kobalthydroxid, Schwefelsäure und flüssiges Schwefeldioxid. Das Unternehmen verkauft seine Produkte in Singapur, der Schweiz, Hongkong, Afrika und Belgien. Das Unternehmen wurde 2011 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China. China Nonferrous Mining Corporation Limited ist eine Tochtergesellschaft von China Nonferrous Mining Development Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Nonferrous Mining Corp Ltd entwickelte sich von $4.1B (FY2021) auf $3.4B (FY2025), rund −4.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $404M (+3.2%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 55/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
3,4 Mrd. HK$
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−2.0%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+13.7%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (15J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12.0%
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, EBIT-Basis) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+9.7% (9.3 + 0.4)
Umsatz −4.1%/Jahr
FY21 $4.1B
FY22 $4.1B
FY23 $3.6B
FY24 $3.8B
FY25 $3.4B
Nettoergebnis +3.2%/Jahr
FY21 $357M
FY22 $266M
FY23 $278M
FY24 $399M
FY25 $404M

1258 ist 90% überbewertet. Mit Southern Copper Corporation vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "China Nonferrous Mining Corp Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1258

Vergleichsgruppe

Copper · 61 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 68 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial −90% · Untere 25%
Eigenkapitalrendite (TTM) 18% · Top 25%
Gesamtkapitalrendite 10% · Top 25%
Nettomarge (TTM) 12% · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 14% · Über dem Median
Umsatzwachstum -8% · Untere 25%
Dividendenrendite (TTM) 0.2% · Untere 25%

Bewertungsmultiples vs Copper-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14.1× · Günstiger als 75% der Peers
KBV 2.29× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 1.66× · Günstiger als der Median
P/FCF 7.7× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 4.7× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 0
ZUKUNFT0 · Sektor 100
VERGANGENHEIT72 · Sektor 33
GESUNDHEIT100 · Sektor 92
DIVIDENDE5 · Sektor 21

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Copper-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Southern Copper Corporation SCCO $216.28 $85.17 -61%
Freeport-McMoRan Inc FCX $79.00 $22.81 -71%
First Quantum Minerals Ltd FM C$43.46 C$16.35 -62%
Lundin Mining Corporation LUN C$38.09 C$22.65 -41%
Jiangxi Copper Company 600362 ¥46.47 ¥35.19 -24%
Tongling Nonferrous Metals Group 000630 ¥6.37 ¥3.06 -52%
MMG Limited 1208 HK$9.08 HK$5.29 -42%
Hudbay Minerals Inc HBM C$38.79 C$21.25 -45%
Zhejiang Hailiang Co 002203 ¥19.78 ¥6.39 -68%
Capstone Copper Corp CS C$14.82 C$9.91 -33%

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Häufige Fragen

Ist China Nonferrous Mining Corp Ltd (1258) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$1.76 gegenüber einem Kurs von HK$17.49, rund −90% (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 1258?
Unser modellbasierter Fair Value für China Nonferrous Mining Corp Ltd liegt bei HK$1.76 (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$17.49.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1258?
China Nonferrous Mining Corp Ltd hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von China Nonferrous Mining Corp Ltd (1258)?
China Nonferrous Mining Corp Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 3,4 Mrd. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 1258?
Die Nettomarge von China Nonferrous Mining Corp Ltd liegt bei rund 11.8%, das Unternehmen behält damit etwa 11.8% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt China Nonferrous Mining Corp Ltd eine Dividende?
China Nonferrous Mining Corp Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0.36% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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