Matthews International Corporation (MATW) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $872M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($19.47). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($8.02 bis $19.47) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.85 – $43.56 · Fair‑Value‑Band $8.02 – $19.47 · der Kurs von $23.70 notiert über dem Fair Value von $14.28. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Matthews International Corporation (MATW) notiert aktuell bei $23.70, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.28 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Matthews International Corporation einen Umsatz von $1.2B bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 39.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $732M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.02 (Bear Case) bis $19.47 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $23.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, MATW ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($12.10) gegenüber Substanzwert ($10.33). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Matthews International Corporation bietet weltweit Markenlösungen, Gedenkprodukte und Industrietechnologien an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Memorialization, Industrial Technologies und Brand Solutions.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Matthews International Corporation bietet weltweit Markenlösungen, Gedenkprodukte und Industrietechnologien an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Memorialization, Industrial Technologies und Brand Solutions. Das Segment Memorialisierung umfasst Bronze- und Granitdenkmäler, aufrecht stehende Granitdenkmäler und -denkmäler, Betongrabgräber, Produkte zur Einäscherungserinnerung, Granitbänke, Blumenvasen, Gruftplatten und -briefe, Urnen, Nischeneinheiten, Friedhofselemente und Statuen sowie Bronzetafeln, Buchstaben, Embleme, Vasen, Leuchten und Fotokeramik, Granitdenkmäler, Mausoleen, Krypten und Flush-Denkmäler. Das Segment Industrial Technologies entwickelt, produziert, wartet und vertreibt kundenspezifische High-Tech-Energiespeicherlösungen sowie Technologien und Lösungen zur Produktidentifizierung und Lagerautomatisierung, einschließlich Auftragsabwicklungssystemen zur Identifizierung, Verfolgung, Kommissionierung und Beförderung von Verbraucher- und Industrieprodukten. Dieses Segment bietet auch technische Kalandrierungs-, Laminier- und Beschichtungsgeräte; eigenständige Markierungsprodukte; Laser- und Tintenstrahldrucksysteme; und Ersatzteile, Kalander und Überholung und Nachrüstung von Beschichtungswalzen. Das Segment Brand Solutions bietet Markenmanagement, Pre-Media-Services, Druckplatten und Zylinder, Imaging-Services, Digital Asset Management, Merchandising-Display-Systeme sowie Marketing- und Design-Services für die Konsumgüter- und Einzelhandelsbranche. Das Unternehmen wurde 1850 gegründet und hat seinen Sitz in Pittsburgh, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Matthews International Corporation entwickelte sich von $1.7B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund −2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$24.5M.

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Vergleichsgruppe

Conglomerates · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.