Mobimo Holding (MOBN) Fair Value & Analyse

Immobilien · CH · Marktkap. CHF 2.6B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 45% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 298.34). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 178.77 – CHF 395.66 · Fair‑Value‑Band CHF 187.20 – CHF 298.34 · der Kurs von CHF 342.50 notiert über dem Fair Value von CHF 187.20. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Mobimo Holding (MOBN) notiert aktuell bei CHF 342.50, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 187.20 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mobimo Holding einen Umsatz von CHF 356M bei einer Nettomarge von 54.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 34.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.6%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 1.9B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 187.20 (Bear Case) bis CHF 298.34 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 342.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -2% Fair-Value-Potenzial, MOBN ist mit -45% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (CHF 260.10) gegenüber Wachstums-DCF (CHF 5.20). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Mobimo Holding AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Immobilienunternehmen in der Schweiz tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien und Entwicklung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Mobimo Holding AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Immobilienunternehmen in der Schweiz tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien und Entwicklung. Das Segment Immobilien beschäftigt sich mit dem Portfoliomanagement; Kauf und Verkauf von Anlageimmobilien; Erstvermietung und Weitervermietung von Anlageimmobilien; Verkauf von Eigentumswohnungen; und Property Management, wie Aufgaben und Leistungen des Site Managements, Property Managements und Facility Managements. Das Segment Development befasst sich mit der Entwicklung von Anlageimmobilien, Bauprojekten für Drittinvestoren und Eigentumswohnungen; Erwerb von Grundstücken und Baugrundstücken für Entwicklungsaktivitäten; Bauprojekte; Überwachung der Bautätigkeit; und Management des Qualitätssicherungsprozesses während der Bauphase. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Luzern, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mobimo Holding entwickelte sich von CHF 271M (FY2021) auf CHF 354M (FY2025), rund +6.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 193M (+8.5%/Jahr seit FY2021).

MOBN ist 45% überbewertet. Mit Vingroup Joint Stock Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 521 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.