MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von MERLIN Properties SOCIMI S.A $10,24, Kurs $13,48, Potenzial −24,0 %, Qualität 48 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 4,35 $ – 18,43 $ · Fair‑Value‑Band 4,95 $ – 17,57 $ · der Kurs von 13,48 $ notiert über dem Fair Value von 10,24 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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MERLIN Properties SOCIMI, S.A. ist das größte Immobilien- und Infrastrukturunternehmen, das an der spanischen Börse gehandelt wird. Spezialisiert auf die Entwicklung, den Erwerb und die Verwaltung von Gewerbeimmobilien in der Region Liberia.
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MERLIN Properties SOCIMI, S.A. ist das größte Immobilien- und Infrastrukturunternehmen, das an der spanischen Börse gehandelt wird. Spezialisiert auf die Entwicklung, den Erwerb und die Verwaltung von Gewerbeimmobilien in der Region Liberia. MERLIN Properties investiert hauptsächlich in Büros, Einkaufszentren, Logistikanlagen und Rechenzentren in den Segmenten Core und Core Plus und ist Teil der Benchmark IBEX-35, Euro STOXX 600, FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate, GPR Global Index, GPR-250 Index, MSCI Small Caps Indizes und DJSI. MERLIN Properties SOCIMI, S.A. wurde 2014 in Spanien gegründet.
Aktienanalyse
MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF) notiert aktuell bei 13,48 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,24 $ liegt, also 24,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 14,17 $ je Aktie; damit liegen 4 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,48 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 3,61 $, und 11 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 4,95 $ (Bear) bis 17,57 $ (Bull), der Kurs von 13,48 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von MERLIN Properties SOCIMI S.A entwickelte sich von 468 Mio. € (FY2021) auf 550 Mio. € (FY2025), rund +4,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 786 Mio. € (+11,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, MRPRF ist mit −24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 4,95 $Fair Value 10,24 $Bull 17,57 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,20 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.63/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+38,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+37,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.1,6 % gegen 8,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.144 % → 72 %
2025 liegt 113 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+11,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +12,4 % beim Kurs und +9,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (19 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.REIT - Office · 69 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 10,24 $ gegenüber einem Kurs von 13,48 $, rund −24 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MRPRF?
Unser modellbasierter Fair Value für MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 10,24 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 13,48 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MRPRF?
MERLIN Properties SOCIMI S.A hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 10,24 $ (Stand 23.09.2026) aus 15 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 4,95 $, optimistisches Szenario 17,57 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die MERLIN Properties SOCIMI S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 10,24 $, gegenüber einem Kurs von 13,48 $ rund −24 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 4,95 $, optimistisches Szenario 17,57 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
MERLIN Properties SOCIMI S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 581 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt MERLIN Properties SOCIMI S.A eine Dividende?
MERLIN Properties SOCIMI S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,11 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste MERLIN Properties SOCIMI S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MRPRF?
Unsere Modelle diskontieren MERLIN Properties SOCIMI S.A mit 9,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,96, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei MERLIN Properties SOCIMI S.A sind das +14,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von MERLIN Properties SOCIMI S.A um +4,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von MERLIN Properties SOCIMI S.A einpreist (+14,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,12 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet MERLIN Properties SOCIMI S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt er bei 10,24 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 13,48 $. Er ist der Mittelwert aus 15 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die MERLIN Properties SOCIMI S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert MRPRF über dem berechneten Fair Value: Kurs 13,48 $, Fair Value 10,24 $, rund −24 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MRPRF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (13,48 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (10,24 $). Bei MERLIN Properties SOCIMI S.A liegen zwischen beiden 3,24 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist MERLIN Properties SOCIMI S.A wert?
An der Börse wird MERLIN Properties SOCIMI S.A mit rund 11,1 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 13,48 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 10,24 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MRPRF?
Unsere Modelle spannen für MERLIN Properties SOCIMI S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 4,95 $, mittleres 10,24 $, optimistisches 17,57 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 13,48 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MRPRF?
MERLIN Properties SOCIMI S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,5 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 10,24 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 1,2, KUV 16,9, EV/EBITDA 29,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MRPRF?
Der PEG-Wert von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 1,37 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Kennzahlen zur Bilanz von MERLIN Properties SOCIMI S.A (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 9,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,52. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MRPRF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
MERLIN Properties SOCIMI S.A notiert bei 13,48 $, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 18,43 $ und auf dem Tief von 13,48 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 10,24 $.
Welche Aktien sind mit MERLIN Properties SOCIMI S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem BXP, Inc, Vornado Realty Trust, Alexandria Real Estate Equities, Inc, Hudson Pacific Properties, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die MERLIN Properties SOCIMI S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 13,48 $, berechneter Fair Value 10,24 $ (−24 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 15 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MRPRF berechnet?
Wir rechnen MERLIN Properties SOCIMI S.A mit 15 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 10,24 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 13,48 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 10,24 $, das sind rund −24 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei MERLIN Properties SOCIMI S.A jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (4,95 $ bis 17,57 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von MERLIN Properties SOCIMI S.A lag 2014 bis 2025 bei +0,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,2 %, EBIT-Marge −5,7 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +5,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von MERLIN Properties SOCIMI S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die Marktkapitalisierung von MERLIN Properties SOCIMI S.A beträgt 11,1 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 12,1 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der Gewinn je Aktie von MERLIN Properties SOCIMI S.A beträgt 1,59 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 8,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die Dividendenrendite von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 1,1 % (Ausschüttung 9,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die Nettomarge von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 143 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 9,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von MERLIN Properties SOCIMI S.A bei 1,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die operative Marge von MERLIN Properties SOCIMI S.A liegt bei 73,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der Umsatz von MERLIN Properties SOCIMI S.A wächst um +10,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der Gewinn je Aktie von MERLIN Properties SOCIMI S.A wächst um −16,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Der freie Cashflow von MERLIN Properties SOCIMI S.A beträgt 405 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von MERLIN Properties SOCIMI S.A (MRPRF)?
Die Nettoverschuldung von MERLIN Properties SOCIMI S.A beträgt 3,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 9,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
23.09.2026