MS Industrie AG (MSAG) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · DE · Marktkap. €37.5M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 59% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (€1.22 bis €2.67) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.14 – €2.28 · Fair‑Value‑Band €1.22 – €2.67 · der Kurs von €1.22 notiert unter dem Fair Value von €1.94. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

MS Industrie AG (MSAG) notiert aktuell bei €1.22, während unser modellbasierter Fair Value bei €1.94 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MS Industrie AG einen Umsatz von €145M bei einer Nettomarge von -3.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.2%. Die Nettoverschuldung beträgt €19.7M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €1.22 (Bear Case) bis €2.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €1.22 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, MSAG ist mit 59% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€1.23) gegenüber Wachstums-DCF (€0.4900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die MS Industrie AG ist vor allem in den Bereichen Antriebs- und Ultraschalltechnik im In- und Ausland tätig. Das Unternehmen entwirft, entwickelt und fertigt Automobilkomponenten und -systeme für Motoren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die MS Industrie AG ist vor allem in den Bereichen Antriebs- und Ultraschalltechnik im In- und Ausland tätig. Das Unternehmen entwirft, entwickelt und fertigt Automobilkomponenten und -systeme für Motoren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen im Bereich Ultraschalltechnologien für die Automobil-, Textil-, Medizintechnik-, Konsumgüter- und andere Industrien an, wie zum Beispiel kundenspezifische und schlüsselfertige Ultraschall-Sondermaschinen; Servopressen zum Schweißen, Siegeln, Schneiden, Trennschweißen und Stanzen; sowie Systeme und Komponenten bestehend aus Generatoren und Konvertern, Amplitudentransformatoren und Sonotroden, Vorschubeinheiten und manuellen Ultraschallschweißgeräten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen in den Bereichen Corporate Finance, Controlling und Reporting, Risikomanagement, Corporate Governance und Transaktionsberatung an. Darüber hinaus produziert das Unternehmen Elektromotoren und zugehörige Komponenten, Radialventilatoren und -gebläse sowie E-Mobilitätsantriebe für die Kühllogistik, Textilmaschinen, Pumpen, Hebezeuge und verschiedene Anwendungen im Sondermaschinenbau. Darüber hinaus betreibt es ein Solarkraftwerk. Das Unternehmen hieß früher GCI Industrie AG und änderte im Juli 2012 seinen Namen in MS Industrie AG. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in München, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MS Industrie AG entwickelte sich von €165M (FY2021) auf €145M (FY2025), rund −3.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€5.3M.

MSAG beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Auto Parts · 641 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Parts-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.