Meritage Homes Corporation (MTH) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $5.0B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 60% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($72.55 bis $165.20) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $30.46 – $102.33 · Fair‑Value‑Band $72.55 – $165.20 · der Kurs von $74.59 notiert unter dem Fair Value von $119.34. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Meritage Homes Corporation (MTH) notiert aktuell bei $74.59, während unser modellbasierter Fair Value bei $119.34 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Meritage Homes Corporation einen Umsatz von $5.6B bei einer Nettomarge von 6.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 17.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.1B. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $72.55 (Bear Case) bis $165.20 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $74.59 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 44% Fair-Value-Potenzial, MTH ist mit 60% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($315.54) gegenüber Wachstums-DCF ($23.65). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Meritage Homes Corporation entwirft und baut zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einfamilienhäuser und Einfamilienhäuser in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Wohnungsbau und Finanzdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Meritage Homes Corporation entwirft und baut zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einfamilienhäuser und Einfamilienhäuser in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Wohnungsbau und Finanzdienstleistungen. Sie erwirbt und bebaut Grundstücke; und baut, vermarktet und verkauft Häuser für Einsteiger und Erstkäufer in Arizona, Kalifornien, Colorado, Utah, Texas, Alabama, Florida, Georgia, Mississippi, North Carolina, South Carolina und Tennessee. Das Unternehmen bietet seinen Hauskäufern außerdem Eigentums- und Treuhanddienstleistungen, Hypotheken, Versicherungen, Eigentumsversicherungen und Abschluss-/Abwicklungsdienste an. Die Meritage Homes Corporation wurde 1985 gegründet und hat ihren Sitz in Scottsdale, Arizona.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Meritage Homes Corporation entwickelte sich von $5.1B (FY2021) auf $5.9B (FY2025), rund +3.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $453M (−11.5%/Jahr seit FY2021).

MTH beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Meritage Homes Q2 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 31.07.2026
• MTH Q2 Deep Dive: Margin Discipline and Strategic Product Shift Amid Soft Demand Yahoo Finance · 31.07.2026
• Meritage Homes Corp (MTH) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Strong Operational Execution Amid ... Yahoo Finance · 30.07.2026
• Meritage outlines Q3 2026 EPS of $1.10-$1.30 while upping full-year closings and revenue outlook to ~5% below 2025 Seeking Alpha · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Residential Construction · 65 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Residential Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.