Netas Telekomünikasyon A.S. (NETAS) Fair Value & Analyse

Technologie · TR · Marktkap. 4.0B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 71% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (30.51 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5.18 TRY bis 30.51 TRY). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 15.08 TRY – 103.80 TRY · Fair‑Value‑Band 5.18 TRY – 30.51 TRY · der Kurs von 61.75 TRY notiert über dem Fair Value von 17.85 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Netas Telekomünikasyon A.S. (NETAS) notiert aktuell bei 61.75 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 17.85 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Netas Telekomünikasyon A.S. einen Umsatz von 13.3B TRY bei einer Nettomarge von -2.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 61.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.1B TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5.18 TRY (Bear Case) bis 30.51 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 61.75 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, NETAS ist mit -71% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (16.86 TRY) gegenüber Gewinnbasiert (6.22 TRY). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Netas Telekomünikasyon A.S. bietet End-to-End-Infrastrukturen für Informations- und Kommunikationstechnologie für Dienstleister und Institutionen in der Türkei und international. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Telekommunikation, Systemintegration, Technologie und BDH.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Netas Telekomünikasyon A.S. bietet End-to-End-Infrastrukturen für Informations- und Kommunikationstechnologie für Dienstleister und Institutionen in der Türkei und international. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Telekommunikation, Systemintegration, Technologie und BDH. Das Unternehmen bietet Internet der Dinge, Servicemanagement, Eventmanagement und Ticketverkauf, Energiemanagement, Wasserzähler- und Zählerstandsmanagement, Lastleistungstests, Gerätefarmen, BDD-basierte Testautomatisierung und eine Hochsicherheits-Medienplattform. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Lösungen an, darunter Lösungen für Cybersicherheit, Rechenzentren, lokales, mobiles Breitband, Unternehmens-, öffentliche, internationale Märkte, Telekommunikation und strategische Kommunikationslösungen. und Managed Services, Cyber ​​Security Operation Center, Netas Network Operation Center und Informatikunterstützungsdienste. Das Unternehmen wurde 1967 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Netas Telekomünikasyon A.S. entwickelte sich von 2.3B TRL (FY2021) auf 12.0B TRL (FY2025), rund +51.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −350M TRL.

NETAS ist 71% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 292 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.