Imerys S.A (NK) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · FR · Marktkap. €1.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 29% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€12.16 bis €49.64). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Unsere Modellspanne reicht von €12.16 (Bear) bis €49.64 (Bull), Basis €30.90. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €19.17 – €35.11 · Fair‑Value‑Band €12.16 – €49.64 · der Kurs von €23.98 notiert unter dem Fair Value von €30.90. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Imerys S.A (NK) notiert aktuell bei €23.98, während unser modellbasierter Fair Value bei €30.90 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Imerys S.A einen Umsatz von €3.3B bei einer Nettomarge von -12.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -13.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.9B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €12.16 (Bear Case) bis €49.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €23.98 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -68% Fair-Value-Potenzial, NK ist mit 29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€20.56) gegenüber Gewinnbasiert (€2.60). Höchste Evidenz: Umsatz-Margen-DCF (74).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Imerys S.A. beschäftigt sich mit der Lieferung von Spezialmineralien für verschiedene Branchen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Amerika.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Imerys S.A. beschäftigt sich mit der Lieferung von Spezialmineralien für verschiedene Branchen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Amerika. Das Unternehmen bietet Hochleistungsmineralien wie Additive für Kunststoffe, Farben und Beschichtungen, Filtration und Biowissenschaften, Keramik und Bauprodukte; Spezialmineralien, die als Verarbeitungshilfsmittel für extreme Arbeitsbedingungen verwendet werden, einschließlich Feuerfestmaterial, Gießerei, Schleifmittel und Bauchemie; sowie Graphit- und Kohlenstoffmineralien für die Energiewende und mobile Energiemärkte. Es liefert auch Mineralien wie Andalusit, Kugelton, Bentonit, Kalziumkarbonat, Ruß, Schamotte, Kieselgur, Feldspat, geschmolzenes Aluminiumoxid, Graphit, Halloysit, Kaolin, Lithium, Glimmer, Moler, Mullit, Perlit, Quarz, Talk, Zeolith, Zirkonoxid und Wollastonit. Das Unternehmen bedient verschiedene Märkte, darunter Schleifmittel, Hochleistungskeramik, Tierpflege, Batterien und Brennstoffzellen, Baumaterialien, Keramik, Komponentenherstellung, Kosmetik und Körperpflege, Pflanzenproduktion, Lebensmittel und Getränke, Gesundheit, Pharmazeutika und Biotechnologie, häusliche Pflege, Infrastruktur und Versorgung, Feinguss, Zellstoff und Verpackung sowie Gummimärkte. Das Unternehmen wurde 1880 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich. Imerys S.A. ist eine Tochtergesellschaft der Belgian Securities BV.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Imerys S.A entwickelte sich von €3.7B (FY2021) auf €3.4B (FY2025), rund −2.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€409M.

NK beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 671 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.