NEPI Rockcastle N.V (NRP) Fair Value & Analyse
Immobilien · NL · Marktkap. €5.5B
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +5.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 24% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Eine recht weite Modellspanne (€6.41 bis €13.70) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €1.98 – €8.19 · Fair‑Value‑Band €6.41 – €13.70 · der Kurs von €8.19 notiert unter dem Fair Value von €10.15. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
NEPI Rockcastle N.V (NRP) notiert aktuell bei €8.19, während unser modellbasierter Fair Value bei €10.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NEPI Rockcastle N.V einen Umsatz von €931M bei einer Nettomarge von 53.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.9B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €6.41 (Bear Case) bis €13.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €8.19 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 38% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, NRP ist mit 24% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€11.84) gegenüber Substanzwert (€4.71). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
NEPI Rockcastle N.V. ist eine Aktiengesellschaft mit der Registrierungsnummer bei der niederländischen Handelskammer 87488329. Die Aktien des Unternehmens sind im Main Board der JSE Limited JSE, Euronext Amsterdam und A2X notiert. NEPI Rockcastle ist der führende Eigentümer und Betreiber von Einkaufszentren in Mittel- und Osteuropa (CEE).
Vollständige Unternehmensbeschreibung
NEPI Rockcastle N.V. ist eine Aktiengesellschaft mit der Registrierungsnummer bei der niederländischen Handelskammer 87488329. Die Aktien des Unternehmens sind im Main Board der JSE Limited JSE, Euronext Amsterdam und A2X notiert. NEPI Rockcastle ist der führende Eigentümer und Betreiber von Einkaufszentren in Mittel- und Osteuropa (CEE). Die Gruppe profitiert von einem hochqualifizierten internen Managementteam, das Fachwissen in den Bereichen Vermögensverwaltung, Entwicklung, Investition, Leasing und Finanzen vereint. NEPI Rockcastle N.V. wurde 2007 in den Niederlanden gegründet. Der eingetragene Sitz der Firma ist Strawinskylaan 563, WTC Zuidas, Tower Ten, 5. Stock, 1077 XX Amsterdam. NEPI Rockcastle N.V. wurde 2007 in den Niederlanden gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von NEPI Rockcastle N.V entwickelte sich von €537M (FY2021) auf €952M (FY2025), rund +15.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €514M (+21.6%/Jahr seit FY2021).
NRP beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Real Estate - Diversified · 138 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Real Estate - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Swiss Prime Site AG SPSN | CHF 129.20 | CHF 44.83 | -65% |
| Central Pattana Public Company CPN | 68.75 THB | 71.37 THB | +4% |
| Prestige Estates Projects Limited PRESTIGE | ₹1,733 | ₹645.21 | -63% |
| The Phoenix Mills Limited PHOENIXLTD | ₹2,076 | ₹701.74 | -66% |
| Fastighets AB BALDB | kr 50.42 | kr 70.70 | +40% |
| Umm Al Qura for Development and Construction Company 4325 | 16.39 SAR | 11.62 SAR | -29% |
| Hainan Airport Infrastructure Co 600515 | ¥2.89 | ¥0.3300 | -89% |
| Shenzhen Special Economic Zone Real Estate & Properties (Group) Co 000029 | ¥19.95 | ¥4.60 | -77% |
| Parque Arauco S.A PARAUCO | 3,940 CLP | 2,777 CLP | -30% |
| Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A. VESTA | 59.57 MXN | 53.94 MXN | -9% |
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Häufige Fragen
Ist NEPI Rockcastle N.V (NRP) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von NRP?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NRP?
Wie hoch ist der Umsatz von NEPI Rockcastle N.V (NRP)?
Wie hoch ist die Nettomarge von NRP?
Zahlt NEPI Rockcastle N.V eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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