NRW Holdings (NWH) Fair Value & Analyse

Industrie · AU · Marktkap. A$3.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 86% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$1.28). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$1.07 – A$7.63 · Fair‑Value‑Band A$0.7700 – A$1.28 · der Kurs von A$7.20 notiert über dem Fair Value von A$1.02. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

NRW Holdings (NWH) notiert aktuell bei A$7.20, während unser modellbasierter Fair Value bei A$1.02 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NRW Holdings einen Umsatz von A$3.6B bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.5%. Die Nettoverschuldung beträgt A$145M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$0.7700 (Bear Case) bis A$1.28 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$7.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 172% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, NWH ist mit -86% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (A$3.01) gegenüber Substanzwert (A$0.8900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

NRW Holdings Limited bietet über seine Tochtergesellschaften vielfältige Vertragsdienstleistungen für den Ressourcen- und Infrastruktursektor in Australien an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Zivil; Bergbau; und Mineralien, Energie und Technologien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

NRW Holdings Limited bietet über seine Tochtergesellschaften vielfältige Vertragsdienstleistungen für den Ressourcen- und Infrastruktursektor in Australien an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Zivil; Bergbau; und Mineralien, Energie und Technologien. Das Segment Civil liefert private und öffentliche zivile Infrastruktur, Minenentwicklung, große Erdarbeiten sowie Gewerbe- und Wohnsiedlungsprojekte. Zu seinen zivilen Bauprojekten gehören Straßen, Brücken, Abraumlageranlagen, Schienenformationen, Häfen, Projekte für erneuerbare Energien, Wasserinfrastruktur und Betoninstallationen. Das Segment Bergbau ist in den Bereichen Minenmanagement, Vertragsbergbau, Laden und Transportieren, Schleppkübel, Bohren und Sprengen sowie Aufbereitungsanlagen für den Kohleumschlag tätig. Wartungsdienste; und Herstellung von Wasser- und Servicefahrzeugen. Das Segment Mineralien, Energie und Technologien entwirft, baut, betreibt und wartet globale Ressourcenprojekte; bietet Materialtransport-Design, Fertigung, Stilllegung, Vor-Ort-Wartung, Industrietechnik und Baudienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen industrielle Elektrotechnik, Automatisierung, Entwurf und Herstellung von Schalttafeln sowie Instrumentierung und elektrischer Entwurf und Bau tätig und bietet außerdem Sanierungs- und Umbaudienste für Erdbewegungsgeräte und -maschinen an. Wärmebehandlungsdienstleistungen; und Bergbauausrüstungslösungen. NRW Holdings Limited wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belmont, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von NRW Holdings entwickelte sich von A$2.2B (FY2021) auf A$3.3B (FY2025), rund +10.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$27.7M (−15.5%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Conglomerates · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.