Outokumpu Oyj (OUT1V) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · FI · Marktkap. €2.6B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (42/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Unsere Modellspanne reicht von €3.34 (Bear) bis €5.28 (Bull), Basis €4.26. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.57 – €6.20 · Fair‑Value‑Band €3.34 – €5.28 · der Kurs von €5.31 notiert über dem Fair Value von €4.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Outokumpu Oyj (OUT1V) notiert aktuell bei €5.31, während unser modellbasierter Fair Value bei €4.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Outokumpu Oyj einen Umsatz von €5.4B bei einer Nettomarge von -2.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €265M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €3.34 (Bear Case) bis €5.28 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €5.31 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, OUT1V ist mit -20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€4.84) gegenüber DCF-Modelle (€2.12). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Outokumpu Oyj produziert und vertreibt verschiedene Edelstahlprodukte in Finnland, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich, anderen europäischen Ländern, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Europa, Amerika, Ferrochrom und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Outokumpu Oyj produziert und vertreibt verschiedene Edelstahlprodukte in Finnland, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich, anderen europäischen Ländern, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Europa, Amerika, Ferrochrom und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet kaltgewalzte Coils, Bänder und Bleche an; warmgewalzte Spulen, Bänder und Platten; Quartoplatten; Präzisionsstreifen; und Spezialkomponenten wie geschweißte Edelstahl-I-Träger, H-Träger, Hohlprofilrohre, gebogene Profile, Duprof-Strukturprofile, gehärtete und kundenspezifische Pressplatten, Saugwalzenmäntel sowie Rohlinge und Scheiben. Es bietet auch Edelstahlpulver an, darunter Supra 316L, Dura 17-4PH, Ultra 904L, Therma 253MA, Dura 4116 und Ni-freies austenitisches Edelstahlpulver, ferritische Qualitäten sowie maßgeschneiderte Produkte; und Nickelbasislegierungen für Umgebungen in der Prozessindustrie, Öl und Gas sowie Elektrofahrzeugen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Schneiden, Polieren und Bürsten, Schweißen, Bearbeiten, Blechbiegen und andere Dienstleistungen an. Darüber hinaus werden seine Produkte in verschiedenen Anwendungen eingesetzt, darunter Großküchen, Kochen, Lebensmittelindustrie und Haushaltsgeräte; Automobil und Transport; Gebäude und Infrastruktur; Energie; Marine; und Schwerindustrie. Outokumpu Oyj wurde 1910 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Helsinki, Finnland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Outokumpu Oyj entwickelte sich von €7.7B (FY2021) auf €5.5B (FY2025), rund −8.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€137M.

OUT1V ist 20% überbewertet. Mit Tata Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.