Pepper Money Limited (PPM) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · AU · Marktkap. A$732M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 66% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (41/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (A$2.27). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$0.7955 – A$2.40 · Fair‑Value‑Band A$2.27 – A$3.78 · der Kurs von A$1.83 notiert unter dem Fair Value von A$3.03. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Pepper Money Limited (PPM) notiert aktuell bei A$1.83, während unser modellbasierter Fair Value bei A$3.03 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pepper Money Limited einen Umsatz von A$397M bei einer Nettomarge von 26.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.1%. Die Nettoverschuldung beträgt A$16.1B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$2.27 (Bear Case) bis A$3.78 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$1.83 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -41% Fair-Value-Potenzial, PPM ist mit 66% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (A$8.15) gegenüber Substanzwert (A$1.30). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Pepper Money Limited ist als bankfremder Kreditgeber auf den Hypotheken- und Vermögensfinanzierungsmärkten in Australien und Neuseeland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Hypotheken, Vermögensfinanzierung sowie Kredit- und sonstige Dienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Pepper Money Limited ist als bankfremder Kreditgeber auf den Hypotheken- und Vermögensfinanzierungsmärkten in Australien und Neuseeland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Hypotheken, Vermögensfinanzierung sowie Kredit- und sonstige Dienstleistungen. Das Segment Hypotheken beschäftigt sich mit der Finanzierung von Wohnungsbaudarlehen, Gewerbeimmobilienkrediten mit geringem Saldo und selbstverwalteten Superfonds-Hypotheken. Das Segment Asset Finance finanziert eine Reihe von Vermögensarten für Privat- und Gewerbekunden. Das Segment Loan and Other Servicing bietet unabhängige Kreditbetreuung für Hypotheken sowie Vermögensfinanzierungen und Privatkredite. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Auto- und Ausrüstungsfinanzierungen, erneuerte Leasingverträge und Kreditdienstleistungen für Dritte an. Das Unternehmen war früher als Pepper Group Pty Limited bekannt. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in North Sydney, Australien. Pepper Money Limited ist eine Tochtergesellschaft der Pepper Group Anz Holdco Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Pepper Money Limited entwickelte sich von A$771M (FY2021) auf A$1.4B (FY2025), rund +17.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$105M (−3.5%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Credit Services · 333 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.