Sprott Physical Silver (PSLV) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Sprott Physical Silver wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,25 $ – 36,36 $ · Fair‑Value‑Band 12,88 $ – 21,46 $ · der Kurs von 21,71 $ notiert über dem Fair Value von 17,17 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.09.2026.
Sprott Physical Silver Trust ist ein börsengehandelter Rohstoff, der von Sprott Asset Management LP aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in die Rohstoffmärkte. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in physische Silberbarren in Form von London-Good-Delivery-Barren. Sprott Physical Silver Trust wurde am 30.
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Sprott Physical Silver Trust ist ein börsengehandelter Rohstoff, der von Sprott Asset Management LP aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in die Rohstoffmärkte. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in physische Silberbarren in Form von London-Good-Delivery-Barren. Sprott Physical Silver Trust wurde am 30. Juni 2010 gegründet und hat seinen Sitz in Kanada.
Aktienanalyse
Sprott Physical Silver (PSLV) notiert aktuell bei 21,71 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 17,17 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26,4 % überbewertet.
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Bewertung
Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 15 Modelle bei einer Datenqualität von 96/100, die Evidenzstufe ist damit niedrig.
Szenario-Spanne: 12,88 $ (Bear) bis 21,46 $ (Bull), der Kurs von 21,71 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 28/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Sprott Physical Silver entwickelte sich von −544 Mio. $ (FY2021) auf −2,7 Mio. $ (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,5 Mrd. $.
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 28 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 82 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, PSLV ist mit −21 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 12,88 $Fair Value 17,17 $Bull 21,46 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.56/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+45,2 %
Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+26,5 %
’12
’16
’17
’19
’20
’22
’24
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+90,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+90,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.49 % gegen 38 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.98 % → 99 %
2025 liegt 1.523 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+36,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Sprott Physical Silver mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Asset Management · 655 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 3/10 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Sprott Physical Silver (PSLV) über- oder unterbewertet?
Stand 21.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 17,17 $ gegenüber einem Kurs von 21,71 $, rund −21 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PSLV?
Unser modellbasierter Fair Value für Sprott Physical Silver liegt bei 17,17 $ (Stand 21.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 21,71 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PSLV?
Sprott Physical Silver hat einen Qualitäts-Score von 28/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Sprott Physical Silver (PSLV)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 17,17 $ (Stand 21.09.2026) aus 2 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 12,88 $, optimistisches Szenario 21,46 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Sprott Physical Silver Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 17,17 $, gegenüber einem Kurs von 21,71 $ rund −21 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 12,88 $, optimistisches Szenario 21,46 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Welches Wachstum preist der Kurs von Sprott Physical Silver (PSLV) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Sprott Physical Silver den freien Cashflow fünf Jahre lang um +36,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +45,2 % pro Jahr. Stand 21.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PSLV?
Unsere Modelle diskontieren Sprott Physical Silver mit 8,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,80, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Sprott Physical Silver sind das +36,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Sprott Physical Silver (PSLV) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Sprott Physical Silver um +45,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +36,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Sprott Physical Silver einpreist (+36,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,05 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Sprott Physical Silver je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Sprott Physical Silver liegt er bei 17,17 $ je Aktie (Stand 21.09.2026), der Kurs bei 21,71 $. Er ist der Mittelwert aus 2 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Sprott Physical Silver Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 21.09.2026 notiert PSLV über dem berechneten Fair Value: Kurs 21,71 $, Fair Value 17,17 $, rund −21 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PSLV?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (21,71 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (17,17 $). Bei Sprott Physical Silver liegen zwischen beiden 4,54 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Sprott Physical Silver wert?
An der Börse wird Sprott Physical Silver mit rund 13,8 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 21.09.2026). Je Aktie sind das 21,71 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 17,17 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PSLV?
Unsere Modelle spannen für Sprott Physical Silver eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 12,88 $, mittleres 17,17 $, optimistisches 21,46 $ je Aktie (Stand 21.09.2026, Kurs 21,71 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PSLV?
Sprott Physical Silver hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1,5 (Stand 21.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 17,17 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,9, EV/EBITDA 1,5.
Wie weit ist PSLV vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Sprott Physical Silver notiert bei 21,71 $, rund 43 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 38,13 $ und 82 % über dem Tief von 11,91 $ (Stand 21.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 17,17 $.
Welche Aktien sind mit Sprott Physical Silver vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Blackstone Inc, Investor AB, Brookfield Corporation, KKR & Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Sprott Physical Silver Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 21.09.2026: Kurs 21,71 $, berechneter Fair Value 17,17 $ (−21 %), Qualitäts-Score 28/100, aus 2 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PSLV berechnet?
Wir rechnen Sprott Physical Silver mit 2 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 17,17 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 16,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Sprott Physical Silver liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Der Schlusskurs vom 18.09.2026 liegt bei 21,71 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 17,17 $, das sind rund −21 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Sprott Physical Silver jetzt besonders achten?
Schwache Qualität (28/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von Sprott Physical Silver
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Die Marktkapitalisierung von Sprott Physical Silver beträgt 13,8 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Der Gewinn je Aktie von Sprott Physical Silver beträgt 14,48 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 1,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Sprott Physical Silver bei 11,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Sprott Physical Silver (PSLV)?
Der freie Cashflow von Sprott Physical Silver beträgt 145 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Sprott Physical Silver (PSLV)?
Sprott Physical Silver hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 199 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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21.09.2026