QNB Bank A.S. (QNBTR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TR · Marktkap. 1.1T TRY

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (141.27 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (12 Monate)

12‑Monats‑Spanne 197.70 TRY – 793.50 TRY · Fair‑Value‑Band 84.76 TRY – 141.27 TRY · der Kurs von 207.00 TRY notiert über dem Fair Value von 113.02 TRY. Stand 01.08.2026.

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Analyse

QNB Bank A.S. (QNBTR) notiert aktuell bei 207.00 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 113.02 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte QNB Bank A.S. einen Umsatz von 132B TRY bei einer Nettomarge von 39.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 33.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 265B TRY. Fundamentaldaten Stand 01.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 84.76 TRY (Bear Case) bis 141.27 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 207.00 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 80% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 31% Fair-Value-Potenzial, QNBTR ist mit -45% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

QNB Bank A.S. bietet verschiedene Bank- und Finanzdienstleistungen in der Türkei an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Retail Banking, Corporate and Commercial Banking sowie Treasury und Generaldirektion.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

QNB Bank A.S. bietet verschiedene Bank- und Finanzdienstleistungen in der Türkei an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Retail Banking, Corporate and Commercial Banking sowie Treasury und Generaldirektion. Das Unternehmen bietet Spar-, Termin- und Sichteinlagen an; Spar-, Zeit-, Sammel- und Lohnkonten; Verbraucher-, Auto-, Haus- und Hypothekenkredite sowie Überziehungskredite; Anlageprodukte wie Schuldverschreibungen und Anleihen, Einlagenfondspakete, Derivate, Wechselkurse, Fonds, private Portfolios, Repo-Geschäfte und Aktien; Lebens-, Arbeitsplatz-, Arbeitslosen-, Auto-, Haus-, Berufshaftpflicht- und Unfallversicherungsprodukte; individuelle Vorsorgeprodukte; Kreditkarten; Schließfächer; Schecks; Darlehen; Zahlungen; und Geldtransferdienste. Das Unternehmen bietet auch landwirtschaftliche Anlageprodukte an; Support-Produkte; Cash-Management, Barkredite, Bürgschaftsdienstleistungen, Handels- und landwirtschaftliche Bankdienstleistungen; Firmenkundengeschäft sowie Bankdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen; und Außenhandel, Kosmetikprogramme. Das Unternehmen war früher als QNB Finansbank A.S. bekannt. und änderte seinen Namen in QNB Bank A.S. im Oktober 2024. QNB Bank A.S. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei. QNB Bank A.S. ist eine Tochtergesellschaft der Qatar National Bank (Q.P.S.C.).

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von QNB Bank A.S. entwickelte sich von 13.8B TRY (FY2021) auf 162B TRY (FY2025), rund +85.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 47.8B TRY (+87.0%/Jahr seit FY2021).

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Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.