Radware Ltd (RDWR) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. $1.1B
Radware Ltd
RDWR · US
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Fair Value am 18.07.2026 aktualisiert, angepasst von $9.23 auf $8.18 (−11.4%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −6.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 71% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($10.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $14.38 – $41.74 · Fair‑Value‑Band $6.14 – $10.23 · der Kurs von $28.30 notiert über dem Fair Value von $8.18. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
Radware Ltd (RDWR) notiert aktuell bei $28.30, während unser modellbasierter Fair Value bei $8.18 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Radware Ltd einen Umsatz von $310M bei einer Nettomarge von 6.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $88.1M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $6.14 (Bear Case) bis $10.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $28.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 31% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, RDWR ist mit -71% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($12.26) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.3400). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 69 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 56
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Radware Ltd. entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Cybersicherheits- und Anwendungsbereitstellungslösungen für Cloud-, On-Premises- und softwaredefinierte Rechenzentren. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: dem Kerngeschäft von Radware und dem Geschäft von The Hawks.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Radware Ltd. entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Cybersicherheits- und Anwendungsbereitstellungslösungen für Cloud-, On-Premises- und softwaredefinierte Rechenzentren. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: dem Kerngeschäft von Radware und dem Geschäft von The Hawks. Es bietet Cloud-Anwendungsschutzdienste, Cloud-WAF, Bot-Manager, API-Schutz, Web-DDoS-Schutz, clientseitigen Schutz, Bedrohungsinformationen, Kubernetes WAAP und integriertes Alteon WAF; Cloud-DDoS-Schutzdienst, Web-DDoS-Schutz defencepro X, Cyber Controller, AI SOC Xpert und Firewall-as-a-Service; und Alteon, Linkproof NG und SSL-Inspektionsdienste. Das Unternehmen bedient Gesundheitswesen, Behörden, Online-Geschäft, SaaS, Bildung, Open Banking, MSSP-Lösungen und Finanzdienstleistungen über unabhängige Vertriebshändler, zu denen Value Added Reseller, Originalgerätehersteller und Systemintegratoren gehören. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa, im Nahen Osten, in Afrika und international tätig. Radware Ltd. wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tel Aviv, Israel.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Radware Ltd entwickelte sich von $286M (FY2021) auf $302M (FY2025), rund +1.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $20.3M (+26.9%/Jahr seit FY2021).
RDWR ist 71% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Spectrum Business Named Radware U.S. Managed Security Services Partner of the Year for Expanding Managed DDoS Protection Services
- Radware Survey Exposes Urgent Need to Secure the New AI Layer
- Radware Expands Agentic AI Protection with AI Governance Reporting and Claude Code Protection
- Radware Schedules Conference Call for Its Second Quarter 2026 Earnings
Vergleichsgruppe
Software - Infrastructure · 368 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Microsoft Corporation MSFT | $384.00 | $274.17 | -29% |
| Oracle Corporation ORAC | C$9.08 | C$2.94 | -68% |
| Fortinet, Inc FTNT | $160.78 | $44.96 | -72% |
| Synopsys, Inc 1SNPS | €354.50 | €93.61 | -74% |
| Block, Inc XYZ | A$114.53 | A$70.69 | -38% |
| CoreWeave, Inc CRWV | $79.94 | $44.89 | -44% |
| Range Intelligent Computing Technology Group 300442 | ¥71.60 | ¥34.00 | -53% |
| Oracle Financial Services Software Limited OFSS | ₹11,651 | ₹5,821 | -50% |
| 360 Security Technology Inc 601360 | ¥9.64 | ¥5.05 | -48% |
| One97 Communications Limited PAYTM | ₹1,342 | ₹181.50 | -86% |
Radware Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Radware Ltd (RDWR) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von RDWR?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RDWR?
Wie hoch ist der Umsatz von Radware Ltd (RDWR)?
Wie hoch ist die Nettomarge von RDWR?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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