Real Estate Credit Investments Limited (RECI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 253M GBX

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.8249 – £1.18 · Fair‑Value‑Band £0.8800 – £1.46 · der Kurs von £1.15 notiert unter dem Fair Value von £1.17. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Real Estate Credit Investments Limited (RECI) notiert aktuell bei £1.15, während unser modellbasierter Fair Value bei £1.17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Real Estate Credit Investments Limited einen Umsatz von £31.0M bei einer Nettomarge von 61.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 12.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.0%. Die Nettoverschuldung beträgt £99.9M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.8800 (Bear Case) bis £1.46 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £1.15 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, RECI ist mit 2% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (£1.86) gegenüber Multiplikatoren (£0.8900). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Real Estate Credit Investments Limited ist ein geschlossener Investmentfonds für festverzinsliche Wertpapiere, der von Cheyne Capital Management (UK) LLP aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in die Rentenmärkte auf der ganzen Welt. Sie investiert hauptsächlich in forderungsbesicherte Wertpapiere.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Real Estate Credit Investments Limited ist ein geschlossener Investmentfonds für festverzinsliche Wertpapiere, der von Cheyne Capital Management (UK) LLP aufgelegt und verwaltet wird. Der Fonds investiert in die Rentenmärkte auf der ganzen Welt. Sie investiert hauptsächlich in forderungsbesicherte Wertpapiere. Der Fonds berücksichtigt bei seinen Investitionen die Kupon- oder Cashflows der Tranche im Verhältnis zum zugrunde liegenden Kredit. Früher war es unter dem Namen Real Estate Credit Investments PCC Limited bekannt. Real Estate Credit Investments Limited wurde am 6. September 2005 gegründet und hat seinen Sitz in Guernsey, Kanalinseln.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Real Estate Credit Investments Limited entwickelte sich von £32.4M (FY2022) auf £21.5M (FY2026), rund −9.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £15.2M (−11.3%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.